Серия штрафов от Tianfeng Securities: компания и связанные с ней ответственные лица оштрафованы на сумму 41,7 миллиона юаней, распространение частных фондов приостановлено на 2 года

Вход в приложение Sina Finance, поиск【信披】для просмотра рейтингов оценки

Тема: Международный день прав потребителей 2026 — 3·15, действия рынка и надзорных органов

天风证券（维权）股份有限公司（далее «天风证券», 601162) приняла ряд мер по наказанию.

Источник: сайт Шанхайской фондовой биржи

14 марта 天风证券 опубликовала сообщение, в котором сообщается, что 13 марта компания получила «Решение о административном наказании» от湖北证监局. В объявлении указано, что в связи с подозрением в незаконном предоставлении финансирования и нарушениях раскрытия информации в отношении Wuhan Contemporary Technology Industry Group Co., Ltd. (далее «当代集团»), 湖北证监局 наложила штраф в 15 миллионов юаней на 天风证券. Также пять действующих ответственных лиц 天风证券 были оштрафованы на сумму 21,3 миллиона юаней. Среди них — бывший председатель правления余磊 и бывший заместитель генерального директора и финансовый директор许欣, которым запрещено заниматься деятельностью на рынке ценных бумаг на всю жизнь.

Кроме того, из-за выявленных случаев продвижения финансовых продуктов, не являющихся продуктами компании, 天风证券 приостановила деятельность по продаже частных фондов на 2 года.

Также, в связи с нарушениями раскрытия информации о изменениях в долях владения 永安林业（集团）股份有限公司 (далее «永安林业»), 湖北证监局 потребовала исправить нарушения, вынесла предупреждение и оштрафовала компанию на 4 миллиона юаней; председателю 天风证券 王琳晶 вынесено предупреждение и штраф в 1,4 миллиона юаней.

Шанхайская фондовая биржа также приняла дисциплинарные меры в отношении 天风证券 и ответственных лиц.

Бывший председатель, заместитель генерального директора и финансовый директор — пожизненно запрещены участвовать в рынке

Объявление показывает, что 天风证券 по подозрению в нарушениях раскрытия информации и незаконном предоставлении финансирования получила 28 ноября 2025 года уведомление о возбуждении дела от 中国证监会, а 13 февраля 2026 года — предварительное уведомление о наказании от 湖北证监局.

В период с 2020 по 2022 год 天风证券 под контролем 当代集团 с помощью собственных средств, клиентских активов, частных фондов и операций обратного репо предоставила финансирование более чем на 9 миллиардов юаней акционерам и связанным лицам, при этом связанные сделки не были раскрыты, что привело к существенным пропускам в годовых отчетах за 2020–2022 годы.

В отношении штрафных мер, объявление сообщает: 1) предупреждение и штраф 15 миллионов юаней для 天风证券; 2) предупреждение и штраф 6 миллионов юаней для бывшего председателя余磊; 3) предупреждение и штраф 6 миллионов юаней для бывшего заместителя генерального директора и финансового директора许欣; 4) предупреждение и штраф 3,3 миллиона юаней для заместителя генерального директора翟晨曦; 5) предупреждение и штраф 3 миллиона юаней для председателя и генерального директора王琳晶; 6) предупреждение и штраф 3 миллиона юаней для常务副总裁冯琳.

В то же время, учитывая серьезность нарушений余磊 и许欣, 湖北证监局 приняла решение о пожизненном запрете на участие в рынке для этих лиц.

Шанхайская фондовая биржа также публично осудила余磊, 王琳晶, 翟晨曦, 冯琳 и许欣; признала, что余磊 и许欣 не подходят для выполнения обязанностей в качестве руководителей и членов совета директоров ценных бумаг на всю жизнь. Другие ответственные лица будут привлечены к ответственности в соответствии с регламентом. В числе нарушений — предоставление финансирования акционерам или связанным лицам, а также несоблюдение требований по раскрытию информации, что привело к существенным пропускам в годовых отчетах.

Приостановка деятельности по продаже частных фондов на 2 года, 天风天睿 — на 1 год

Объявление показывает, что 13 марта 天风证券 также получила решение 湖北证监局 о приостановке соответствующих операций и мерах дисциплинарного воздействия в отношении 天风证券 и 天风天睿投资有限公司.

湖北证监局 выявила четыре проблемы: 1) часть сотрудников компании продвигали финансовые продукты, не являющиеся продуктами компании; 2) компания незаконно сотрудничала с 武汉当代天信财富投资管理有限公司; 3) незаконная продажа фиксированного дохода фонда 福升安心稳健1号; 4) неосторожные управленческие решения, слабый контроль за дочерними и филиальными структурами, недостаточная работа по управлению рисками.

Также выявлены нарушения в раскрытии информации о результатах деятельности за 2022 год, подготовке и публикации исследовательских отчетов, соблюдении стандартов при выполнении инвестиционных банковских проектов, организации работы по реорганизации частных фондов, управлении персоналом и соблюдении обязательств по недвижимости. Эти нарушения свидетельствуют о недостатках в управлении, внутреннем контроле и соблюдении нормативных требований.

В связи с этим 湖北证监局 постановила: приостановить деятельность 天风证券 по продаже частных фондов на 2 года.

Также сообщается, что 天风天睿 — полностью дочерняя компания 天风证券, занимается управлением и доверительным управлением инвестициями в акции и консультационной деятельностью.

По состоянию на июнь 2025 года 天风天睿 и его подразделения управляют 22 фондами с совокупной заявленной суммой 4,091 миллиарда юаней, фактический вклад — 2,992 миллиарда юаней. За первую половину 2025 года 天风天睿 получила чистую прибыль — минус 71,78 миллиона юаней, операционную — минус 66,81 миллиона юаней, выручку — минус 50,74 миллиона юаней. Общие активы — 12,114 миллиарда юаней, собственный капитал — 1,42 миллиарда юаней.

福建证监局 — предупреждение и штраф 4 миллиона юаней

13 марта 天风证券 также получила решение 福建证监局 о мерах административного воздействия, включающих приостановку деятельности и предупреждение.

福建证监局 установила, что в 2021 году 31 декабря суд города Цюаньчжоу вынес решение о передаче акций 永安林业 на сумму 41,37 миллиона акций и дивидендов 天风证券 для погашения долгов, при этом было указано, что право собственности переходит с момента получения решения. 天风证券 подписала это решение, владея 12,29% акций 永安林业.

Обязательство своевременно раскрывать изменения в долях владения нарушено: компания поздно направила уведомления и отчеты о владении акциями, что является нарушением законодательства.

福建证监局 постановила: исправить нарушения, предупредить и оштрафовать на 4 миллиона юаней.

Также, руководитель 天风证券 王琳晶, которая руководит компанией с 2021 года, узнала о решении суда 31 декабря 2021 года, но не организовала своевременное раскрытие информации о владении акциями, что является ее прямой ответственностью.

福建证监局 решила: вынести предупреждение и оштрафовать 王琳晶 на 1,4 миллиона юаней.

Прогноз на 2025 год: прибыль

13 февраля 中国证监会 опубликовала сообщение о строгих мерах против 天风证券 за нарушения в 2020–2022 годах, включая незаконное предоставление финансирования 原第一大股东 当代集团 и несоблюдение правил раскрытия связанных сделок, что является серьезным нарушением законодательства.

Комиссия подчеркнула, что корпоративное управление — основа высокого качества развития компании, а соблюдение нормативных требований — жизненно важное условие стабильного развития. Нарушения 天风证券 свидетельствуют о злоупотреблении полномочиями крупным акционером и нарушениях со стороны самой компании, что требует строгого наказания.

Через месяц после этого меры наказания были окончательно реализованы, и 天风证券 получила штраф в миллионы юаней.

Источник близкий к 天风证券 отметил, что результаты наказания совпадают с предварительным уведомлением, что свидетельствует о полном завершении регуляторных процедур и устранении наследственных проблем прошлых лет. После официального вручения решения все регуляторные процедуры завершены, и компания отделена от прошлых рисков.

На сайте компании указано, что 天风证券 — это финансовое учреждение, принадлежащее единственной финансовой компании провинции 湖北 — 湖北宏泰集团. Основана в 2000 году, штаб-квартира — г. Ухань, провинция 湖北. В 2018 году 19 октября компания вышла на Шанхайскую фондовую биржу, став первым финансовым учреждением провинции 湖北, прошедшим IPO.

Общая активы — около 1000 миллиардов юаней, уставной капитал — 10,074 миллиарда юаней. В компании работают 29 филиалов, 77 торговых точек и несколько дочерних компаний, полностью или частично контролируемых компанией, всего более 2700 сотрудников.

По данным отчета за третий квартал 2025 года, доля крупнейших акционеров — 湖北宏泰集团有限公司 и 武汉国有资本投资运营集团有限公司 — составляет 28,14% и 7,50% соответственно.

По предварительным данным о результатах деятельности, ожидается, что в 2025 году чистая прибыль归母 составит от 125 миллионов до 185 миллионов юаней, что означает возвращение к прибыли после убытков; скорректированная прибыль — от 138 миллионов до 198 миллионов юаней.

По состоянию на 13 марта, цена акции 天风证券 — 3,96 юаня за акцию, снизилась на 1,25%.