Миллиардер Дэн Лёб продал акции лидеров искусственного интеллекта, включая Amazon, Microsoft и Meta, и увеличил позицию в этом игроке ИИ, который вырос на 453,000% с момента IPO

Четыре раза в год инвесторы получают золотую возможность: ознакомиться с последними инвестиционными решениями экспертов. Как это происходит? Менеджеры с более чем 100 миллионами долларов в ценных бумагах обязаны подавать свои последние сделки в форме 13F в Комиссию по ценным бумагам и биржам. Эти формы доступны для общественности, что позволяет каждому из нас заглянуть в них — и, возможно, найти вдохновение для своих инвестиций.

В последнем квартале миллиардер Дэн Леб совершил заметный ход, продав акции нескольких лидеров в области искусственного интеллекта (ИИ), но увеличил свою позицию в ключевой акции ИИ, которая с момента выхода на биржу выросла примерно на 453 000%. Очевидно, Леб считает, что этот победитель еще имеет потенциал для роста, несмотря на такие невероятные достижения. Давайте подробнее рассмотрим его инвестиции в ИИ.

Источник изображения: Getty Images.

Акции ИИ сталкиваются с турбулентностью

Прежде всего, важно учитывать общую рыночную ситуацию, когда Леб совершал эти сделки. Это касается четвертого квартала прошлого года, когда акции ИИ, движущие ростом фондового рынка, продолжали расти — но к середине квартала возникли опасения по поводу высоких оценок акций ИИ и возможной формирования пузыря. В результате многие из этих акций начали снижаться в ноябре.

Леб, управляющий активами на сумму 7,2 миллиарда долларов в рамках формы 13F в Third Point, значительно инвестирует в технологические акции, и эти компании занимают три из пяти ведущих позиций в его фонде. Технологические акции также были одними из его крупнейших инвестиционных направлений за последний год.

Теперь давайте посмотрим на сделки Леба в четвертом квартале.

• Он закрыл свою позицию в Meta Platforms (META 3.77%), акции которой он держал с третьего квартала 2023 года. В третьем квартале прошлого года она составляла 1,8% портфеля.
• Миллиардер сократил свою долю в Amazon (AMZN 0.87%) на 22%. Однако это все еще крупная позиция, занимающая третье место с долей 6,8% в портфеле. Он держит акции с второго квартала 2023 года.
• Леб сократил свою позицию в Microsoft (MSFT 1.57%) на 15%. Эта акция также остается значимой, с долей 6,1%. Это четвертая по величине позиция, и он держит ее с четвертого квартала 2022 года.
• Инвестиционный гигант увеличил свою позицию в Nvidia (NVDA 1.56%), увеличив ее чуть менее чем на 4%. Сейчас она составляет более 7% портфеля и является его второй по величине позицией. Он владеет акциями с первого квартала прошлого года.

Акция с потенциалом для роста

Точные причины сделок Леба неизвестны, но очевидно, что он считает, что Nvidia может еще расти, даже после своих огромных достижений с момента IPO в 1999 году, и хорошо подготовлена к дальнейшему развитию ИИ.

Важно помнить, что по мере развития инфраструктурного этапа Nvidia должна продолжать испытывать взрывной спрос. Эти расходы, которые, по прогнозам компании, могут достичь 4 триллионов долларов к концу десятилетия, будут способствовать развитию дата-центров, а ключевым элементом здесь является ИИ-чип. И это отличные новости для Nvidia, которая, будучи лидером в области ИИ-чипов, продает самые мощные графические процессоры (GPU) в мире.

Этот рыночный гигант также должен выиграть, поскольку с открытием новых мощностей дата-центров клиенты будут нуждаться в лучших и новейших чипах для внедрения ИИ в реальные задачи. Например, GPU необходимы для inference, или «мышления» — процесса, который модель использует для выполнения своей работы.

Расширение

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Сегодняшнее изменение

(-1.56%) $-2.87

Текущая цена

$180.28

Основные показатели

Рыночная капитализация

$4.4 трлн

Диапазон за день

$179.94 - $186.10

52-недельный диапазон

$86.62 - $212.19

Объем торгов

6 млн

Средний объем

175 млн

Валовая маржа

71.07%

Дивидендная доходность

0.02%

Между тем, Леб не отказался от Amazon и Microsoft — ведущих облачных провайдеров, которые должны обеспечить рост в долгосрочной перспективе, поскольку клиенты активно используют их для своих проектов в области ИИ. В этих облачных платформах клиенты могут найти продукты Nvidia, а также широкий спектр других решений и сервисов в области ИИ.

Что касается Meta, то акции выросли примерно на 140% в период, когда они находились в портфеле Леба, и хотя у них еще есть потенциал для роста, некоторые инвесторы выражают опасения по поводу агрессивных затрат компании на ИИ.

В любом случае, сделки Леба за квартал показывают его постоянную приверженность теме ИИ, и если миллиардер прав, многие акции в области ИИ все еще могут иметь значительный потенциал для роста со временем.