Опыт торговли ETF опционами на 3-4 года

С 2022 года, когда я начал заниматься ETF-опционами, это продолжалось примерно 3–4 года с перерывами.

Изначально я шел ради высокого соотношения прибыли и риска в опционах, но после некоторого времени понял, что покупка опционов действительно сложна для заработка, а вот продажа — шанс заработать больше.

Пробуя продавать и двойную продажу, я обнаружил, что быть продавцом — это действительно хлопотно и утомительно: приходится постоянно хеджировать покупки и продажи, чтобы не допустить сильного дисбаланса между быками и медведями. Но в итоге случился один внезапный крупный рывок рынка, и я потерял много денег. Увы, как говорится, один день — как тысяча.

Когда продажа оказалась неэффективной, я начал экспериментировать со стратегиями волатильности: так называемый «низкая волатильность — больше покупательская», покупая спреды с отрицательным тета, и «высокая волатильность — больше продавец», продавая спреды с положительным тета. В какой-то момент даже удалось заработать, почувствовал, что открыл для себя новую землю — зарабатывать на тета сложно, а на веге — проще. Но после нескольких обратных движений рынка и роста цен понял, что эта стратегия тоже приносит убытки: покупка в деньгах падает сильнее, чем зарабатывает продажа виртуальных опционов (когда рынок идет против). Увы, любая стратегия зависит от определенных условий рынка, но условия тоже меняются. Можно ли адаптировать стратегию под новые условия?

В конце концов я понял, что при торговле ETF-опционами главное — направление рынка. Если угадаешь правильное направление — все равно что выиграть в лотерею, и прибыль будет. А если ошибешься — даже самая лучшая стратегия приведет к убыткам, и, возможно, к большим потерям. Что касается выбора момента входа — это тоже важно, но не так критично. Главное — направление рынка, и это самое сложное.