Блок угля пережил огромный взрыв, гигант на сотни миллиардов China National Coal Group достиг нового максимума за 18 лет

Южно-Китайское финансовое медиа-группа  Ли Ивэнь

12 марта акции угольного сектора на рынке А-акций продолжили рост и расширение, ведущая компания China Coal Energy в течение торгового дня достигла лимитного повышения, установив новый исторический максимум с февраля 2008 года. К обеду цена акции China Coal Energy составила 19,66 юаня/акцию, рост на 9,77%, рыночная капитализация увеличилась до 234,2 миллиарда юаней. В то же время Zhengzhou Coal & Electricity, Yankuang Energy, Jinneng Technology также достигли лимитных ценовых максимумов, а акции таких компаний, как Lu’an Environmental Energy и Dayou Energy, выросли более чем на 4%.

По новостям, кризис судоходства в проливе Гельмутца продолжает обостряться. Согласно сообщениям CCTV, рано утром 12 марта местные власти порта Южного Ирака сообщили, что два иностранных нефтяных танкера были атакованы и загорелись в территориальных водах Ирака. Атака произошла у порта Ум Гасир, расположенного на западном берегу залива Зубейр, примерно в 50 км к югу от порта Басра. Предварительное расследование показало, что нападение было совершено скоростным катером, наполненным взрывчаткой.

Руководитель Центра безопасности при Объединённом командовании Ирака Саад Мааан заявил рано утром 12 марта, что нападение привело к гибели одного человека, а 38 моряков были спасены. В заявлении говорится, что правительство Ирака направило шесть кораблей для спасения пострадавших, поисково-спасательные работы продолжаются, а инцидент с двумя нефтяными танкерами нарушает суверенитет Ирака.

Также по сообщениям CCTV, 11 марта в районе Сиралая на юге Омана несколько беспилотников атаковали порт, часть из них была сбита, но некоторые попали в резервуары с топливом внутри порта.

В связи с продолжающейся эскалацией напряжённости Международное энергетическое агентство (IEA) 11 марта вечером объявило о согласии 32 стран-членов на выпуск 400 миллионов баррелей стратегических запасов нефти для стабилизации ситуации на мировом рынке, вызванной военными действиями США и Израиля против Ирана.

Однако эта мера не смогла полностью устранить рыночную тревогу. После новости цены на нефть WTI и Brent снизились в краткосрочной перспективе, но затем быстро восстановились. К 11:13 12 марта цена фьючерса на Brent превысила 100 долларов за баррель, увеличившись за день более чем на 8%. Руководитель отдела исследований сырьевых товаров в JPMorgan Natasha Kaneva в последнем отчёте прямо заявила, что без обеспечения безопасного прохода через пролив Гельмутца все политические инструменты будут иметь очень ограниченное влияние на цены на нефть.

Рост цен на нефть оказывает влияние на рынок угля через эффект замещения энергии. Исследование Shenwan Securities указывает, что между нефтью и углём существует значительная замещающая связь: рост цен на нефть вынуждает некоторых электростанции и промышленные предприятия искать более экономичные виды топлива, что увеличивает спрос на уголь. Этот эффект напрямую способствует повышению цен на уголь. Кроме того, как глобальный ориентир цен на энергию, резкие колебания цен на нефть передаются через рыночные настроения всему энергетическому сектору, формируя «энергетическую премию» и способствуя росту международных цен на уголь.

По расчетам Changjiang Securities, если пролив Гельмутца будет заблокирован на длительный срок, мировой спрос на уголь для электроснабжения может увеличиться на 84,86 миллиона тонн в год; если в Китае полностью задействовать мощности по производству угольной химии, это приведет к росту внутреннего потребления угля почти на 50 миллионов тонн.

Помимо спроса, на цены угля влияет и нарушение поставок. Исследование CITIC Securities отмечает, что с начала года ожидается сокращение квот на добычу угля в Индонезии, что привело к уменьшению экспорта спотового угля, создавая напряженность на рынке импорта в Китай. Сокращение поставок из Индонезии также подтолкнуло цены на импортный уголь из Австралии вверх.

Shanxi Securities указывает, что перспективы поставок из Индонезии остаются неопределенными, а продолжающийся конфликт между США и Ираном может привести к фазовой напряженности в мировом рынке угля, что дополнительно поддержит цены.