Средние и малые банки активно создают долгосрочные механизмы пополнения капитала

Корреспондент: Сюнь Юэ

Недавно Chengdu Bank опубликовал сообщение, в котором сообщается, что регулятор одобрил увеличение уставного капитала банка с 3,736 миллиарда юаней до 4,238 миллиарда юаней. В объявлении указано, что увеличение уставного капитала Chengdu Bank связано с досрочным выкупом ранее выпущенных конвертируемых облигаций, после частичной конвертации которых общий уставной капитал банка увеличился до 4,238 миллиарда акций, что укрепило его основной капитал первого уровня.

Дополнение основного капитала первого уровня за счет конвертации облигаций — один из способов повышения капитала среди малых и средних банков в последние годы. Согласно собранным данным, основные способы увеличения капитала включают целевое размещение акций, дополнительные эмиссии, привлечение стратегических инвесторов и другие. В этом году более 20 банков получили одобрение регулятора на увеличение уставного капитала.

Недавно Hubei Bank опубликовал отчет о целевом размещении акций, завершив размещение 1,8 миллиарда акций, что привлекло 7,614 миллиарда юаней, полностью предназначенных для пополнения основного капитала первого уровня и повышения коэффициента достаточности капитала. После этого уставной капитал банка увеличился до 9,412 миллиарда юаней.

Ранее Jiujiang Bank объявил, что совет директоров получил письма о намерениях от двух крупных акционеров — Финансового управления города Цзюцзян и Industrial Bank, которые намерены приобрести внутренние акции банка. В октябре 2025 года Jiujiang Bank сообщил о планах провести не публичное размещение не более 860 миллионов внутренних акций и не более 175 миллионов H-акций. Если все указанные акции будут размещены, общий уставной капитал банка увеличится с 2,847 миллиарда до 3,882 миллиарда акций, что составляет рост примерно на 36%.

В последние годы, под давлением таких факторов, как сжатие чистой процентной маржи, коммерческие банки сталкиваются с ограничениями внутреннего пополнения капитала за счет прибыли, что усиливает давление на увеличение капитала. Многие малые и средние банки используют внешние источники капитала, такие как государственные дополнительные эмиссии, увеличение уставного капитала акционерами, первичное публичное размещение (IPO), дополнительные эмиссии, размещение акций, выпуск привилегированных акций, конвертацию облигаций, выпуск бессрочных облигаций и вторичных капитальных облигаций, чтобы укрепить свои финансовые позиции.

По данным Государственной администрации по регулированию финансового рынка, на конец четвертого квартала 2025 года коэффициенты достаточности капитала крупных коммерческих банков, акционерных коммерческих банков, городских коммерческих банков, частных банков, сельскохозяйственных и сельских банков, иностранных банков составляли соответственно 18,16 %, 13,58 %, 12,39 %, 12,55 %, 13,18 % и 20,36 %. Среди них коэффициенты у городских, частных и сельскохозяйственных банков ниже по сравнению с другими типами банков, а по сравнению с концом третьего квартала показатели у городских, сельских и иностранных банков снизились.

Ду Цзюань, исследователь-специалист банка Su Commercial, отметил в интервью газете «Securities Daily», что малые и средние банки выполняют важные социальные функции, такие как поддержка местной экономики и развитие малого и микробизнеса. В условиях сжатия чистой процентной маржи некоторые из них испытывают потребность в «поддержке объема за счет цены», что требует наличия достаточного капитала для поддержки активных инвестиций.

Старший инвестиционный консультант Yu Xiaoming из Jufeng Investment считает, что в будущем малые и средние банки могут построить долгосрочную систему пополнения капитала по четырем основным направлениям: во-первых, сделать постоянной практику использования специальных облигаций и усилить поддержку со стороны фискальной и денежной политики; во-вторых, углубить рыночные механизмы, привлекая разнообразных стратегических инвесторов, оптимизируя инструменты капитала и продвигая слияния и поглощения; в-третьих, улучшая структуру прибыли и внедряя точное управление капиталом, повысить внутренние источники финансирования; в-четвертых, исследовать новые инструменты, такие как зеленые капитальные облигации и акционерное финансирование, а также использовать финтех для снижения затрат и повышения эффективности капитала.