Средние и малые банки активно создают долгосрочные механизмы пополнения капитала

Корреспондент: Хун Юэ

Недавно Chengdu Bank опубликовал сообщение о том, что получил одобрение регулятора на увеличение уставного капитала с 3,736 млрд юаней до 4,238 млрд юаней. В сообщении указано, что увеличение уставного капитала связано с досрочным выкупом конвертируемых облигаций, выпущенных ранее банком, после частичной конвертации облигаций уставной капитал банка увеличился до 4,238 млрд акций, что укрепило основной капитал первого уровня.

Дополнение основного капитала первого уровня за счет конвертации облигаций — один из способов пополнения капитала для малых и средних банков в последние годы. Согласно анализу, основные методы увеличения капитала включают целевое размещение, дополнительные эмиссии, привлечение стратегических инвесторов и другие. В этом году более 20 банков получили одобрение регулятора на увеличение уставного капитала.

Недавно Bank of Hubei опубликовал отчет о целевом размещении акций, завершив размещение 1,8 млрд акций на сумму 7,614 млрд юаней, полностью направленных на пополнение капитала первого уровня и повышение коэффициента достаточности капитала. После размещения уставной капитал банка увеличился до 9,412 млрд юаней.

Ранее Jiujiang Bank объявил, что совет директоров получил письма о намерениях от двух крупных акционеров — Финансового управления города Цзюцзянь и Industrial Bank, которые планируют приобрести внутренние акции банка. В октябре 2025 года Jiujiang Bank объявил о намерении провести не публичное размещение не более 860 млн внутренних акций и не более 175 млн H-акций. Если все акции будут размещены, общий уставной капитал банка увеличится с 2,847 млрд до 3,882 млрд акций, что примерно на 36%.

В последние годы, из-за давления чистой процентной маржи и других факторов, коммерческие банки сталкиваются с ограничениями внутреннего пополнения капитала за счет прибыли, что усиливает необходимость внешних источников финансирования. Многие малые и средние банки используют внешние источники капитала, такие как государственные инвестиции, увеличение уставного капитала акционерами, IPO, дополнительные эмиссии, размещения, выпуск привилегированных акций, конвертация облигаций, выпуск бессрочных облигаций и вторичных капитальных облигаций для укрепления своих позиций.

По данным Государственной комиссии по регулированию финансового рынка, на конец четвертого квартала 2025 года коэффициенты достаточности капитала крупных коммерческих банков, совместных банков, городских коммерческих банков, частных банков, сельскохозяйственных и сельских банков, иностранных банков составляли соответственно 18,16 %, 13,58 %, 12,39 %, 12,55 %, 13,18 % и 20,36 %. Среди них коэффициенты у городских и сельских банков, а также у частных банков, ниже по сравнению с другими типами банков, и по сравнению с третьим кварталом показатели у городских и сельских банков, а также иностранных банков снизились.

Ду Цзюань, исследователь в компании Su Commercial Bank, заявил журналисту «Securities Daily», что малые и средние банки выполняют социальные функции по поддержке местной экономики и развитию малого и микробизнеса. В условиях сжатия чистой процентной маржи некоторые из них испытывают потребность в «обеспечении дохода за счет объема», что требует наличия достаточного капитала для поддержки активных инвестиций.

По мнению старшего инвестиционного советника Yu Xiaoming из Jufeng Investment, в будущем малые и средние банки могут построить долгосрочную систему пополнения капитала по четырем направлениям: во-первых, активизировать использование специальных облигаций и координировать их с фискальной и денежной политикой; во-вторых, углублять рыночные механизмы, привлекать разнообразных стратегических инвесторов, оптимизировать инструменты капитала и продвигать слияния и поглощения; в-третьих, улучшать структуру прибыли и управлять капиталом с помощью точных методов, повышая внутренние источники дохода; в-четвертых, исследовать новые инструменты, такие как зеленые облигации и акционерное финансирование, а также использовать финтех для снижения затрат и повышения эффективности капитала.