Сегодняшняя тема - это ловушка позиций, обрезание убытков и ликвидация. Я в шутку называл это тем, что 10 месяцев из 12 месяцев в году я держу убыточные позиции. Это почти охватило каждый год с момента моего входа в крипто в конце 22-го года. Так же, как и сейчас с полным портфелем, застрявшим в убытке - если посчитать, это состояние началось примерно в октябре прошлого года, а сейчас 12 марта, прошло уже почти 5 месяцев.

Самое сложное в ловушке позиций - начальный период. Тогда особенно жалко, особенно мучительно - жалко, почему я пошел в полный стек на эту монету, мучилась ли идея ее обрезать? Столкнувшись с убытком в 10-20%, примерно 2-3 万u, если логика, по которой я первоначально был оптимистичен, все еще верна, я обязательно продолжу держать с иллюзией.

В большинстве случаев ранний отказ от обрезания убытков приводит к дальнейшему расширению убытков. В этот момент я обычно начинаю добавлять позиции - изо всех сил ищу деньги для усреднения вниз. Я осмеливаюсь покупать по 10, так почему я боюсь по 5? Какая отличная цена! Иногда я даже боюсь, что он внезапно взлетит, еще раз посмотрю на этот ужасный красный убыток в 7-8万, и сердце действительно болит.

Когда общий убыток достигает 70-80%, в основном остается только последний вздох. В этот момент, даже если есть деньги, я не осмеливаюсь добавлять позиции. Здесь нужно разделить на два сценария: один - есть ли достаточно денег, чтобы подняться до цены ликвидации до нуля, другой - действительно нет денег, и цена ликвидации близка. Первый вариант становится очень апатичным - колебания на 20-30% не вызывают чувств, потому что убыток слишком глубокий. Второй вариант действительно вызывает сильное беспокойство - каждую ночь не спишь, боясь, что тебя ликвидируют ночью.

Относительно обрезания убытков, это также два варианта. Первый - первоначально признанная логика роста больше не верна, в этом случае я режу позицию, независимо от размера убытков. Второй - я находю другую монету, которую, как я считаю, будет расти больше, и переключаюсь на нее.

Наконец, ликвидация. Как трейдер, который одновременно агрессивен и осторожен, мой опыт ликвидации исчисляется единицами. Говорят, я агрессивен, потому что я люблю делать all-in в альткойны, и осторожен, потому что я в основном не использую кредитное плечо более 2х. В основном я могу выдержать это. Самая глубокая память - ликвидация 11 октября прошлого года. Это чувство беспомощности было мучительно, но с оттенком удачи - радовался, что вывел большую часть прибыли.

Когда сталкиваюсь с неудачей, мой менталитет действительно оптимистичен, потому что я искренне верю, что монеты, которые я купил, вырастут. Хотя иногда бываю подавлен, в целом живу в полях надежды, с надеждой, самоуспокаиваясь и занимаясь самогипнозом.

Сейчас самая большая проблема альткойнов - отсутствие цикла колебаний цен. Будь то отдельные монеты или весь рынок альткойнов, слишком много монет начинают с бесконечного падения и обнуления. Проектные команды приходят просто для вывода средств, у них даже нет денег на организацию торговли. Это приводит к ухудшению консенсуса вокруг альткойнов, что в итоге создает порочный круг.

В итоге: деньги на альткойнах становятся все сложнее. Необходимо глубоко понимать циклы, следовать им. Когда нет рынка, обязательно сдерживай руку - лучше ешь, пей и развлекайся, чем бесцельно торговать. Все еще есть 1-2 локальных альткойн-движения в год, если ты успеешь их поймать, это будет больше, чем получишь в большинстве других отраслей.