Цены на память выросли на 190 000, малым и средним предприятиям не хватает товара, а Yangtze Memory ожидает золотой период обратного взлета

Крупные компании благодаря мощным ресурсам надежно контролируют основные каналы поставок. Apple заключила долгосрочные соглашения с Samsung и SK Hynix, обеспечивая стабильные поставки памяти для мобильных устройств. Nvidia занимает около 70% производственных мощностей высокоскоростной памяти для искусственного интеллекта. Такие облачные провайдеры, как Google и Amazon, активно запасаются корпоративной динамической оперативной памятью и твердотельными накопителями. Автомобильные компании, такие как Tesla, также присоединились к гонке за покупками, увеличивая инвестиции в автомобильные чипы. Эти ведущие покупатели, насчитывающие около ста компаний, в основном контролируют качественные источники поставок.

Остальные чипы поступают в широкие массы малых и средних предприятий. После исчерпания запасов за рубежом компании по производству ПК, такие как Dell и HP, начали обращаться к внутренним поставщикам. Продукция Yangtze Memory и Changxin Memory стала новым выбором. Внутренние производители мобильных устройств, такие как Huawei, Xiaomi, OPPO и Transsion, также закрепились за этими двумя компаниями для обеспечения своих мощностей. В такой ситуации, если Yangtze Memory и Changxin смогут эффективно покрывать потребности малых и средних предприятий, отечественные чипы памяти получат гораздо более широкий рынок.

Yangtze Memory была основана в июле 2016 года, её штаб-квартира расположена в Ухане, Хубэй. Компания специализируется на проектировании, производстве и упаковке трехмерной флеш-памяти. Уже на старте она получила сильную поддержку: основные акционеры — China Resources Group, Национальный инвестиционный фонд по развитию интегральных схем, Хубэйский инвестиционный фонд и Национальный инвестиционный фонд развития, что обеспечивает солидные финансовые ресурсы. Компания, интегрировав Wuhan Xinxin, повысила технологический уровень производства до 65 нм. Затем она самостоятельно разработала архитектуру соединения, разделив производство ячеек памяти и периферийных цепей, соединяя их с помощью технологии бондинга. Такой подход значительно повысил плотность и производительность чипов, заложив основу для последующего опережения международных конкурентов.

В области отечественного оборудования достигнут значительный прогресс. Shanghai Micro Electronics продолжает совершенствовать литографические машины, Semiconductor Manufacturing International Corporation (SMIC) выпустила пятинмовые травильные машины для 128-слойных технологий, Tuojing Technology и North Huachuang активно развивают оборудование для осаждения тонких пленок, а Zhongke Xin реализовала покрытие ионного внедрения для 28 нм. В 2025 году Yangtze Memory объявила о запуске первой полностью отечественной опытной линии, охватывающей весь цикл — от литографии и травления до упаковки и тестирования, полностью избавившись от импортных компонентов. В марте 2026 года эта линия достигла значительного прорыва и перешла в стадию предварительного запуска. Все 28 ключевых технологических процессов на фабрике в Ухане используют отечественные инструменты. После многократной оптимизации уровень выхода годных чипов вырос с 30% в начале до более 85%, приближаясь к мировым стандартам, а стабильность травления достигла 99,8%. Доля отечественного оборудования увеличилась с менее 16% до 45% по сравнению с санкциями 2022 года, что значительно снизило зависимость.

Эта производственная линия была запущена в момент острого дефицита памяти. Ранее некоторые компании опасались использовать отечественное оборудование, но сейчас, когда спрос превышает предложение, многие клиенты предпочитают отечественные решения. Рост цен приносит дополнительные прибыли, которые вновь инвестируются в технологические обновления и расширение мощностей. В процессе эксплуатации выявляются проблемы, что стимулирует постоянное совершенствование оборудования.

Международные гиганты, занятые обслуживанием таких высококлассных клиентов, как Apple, Nvidia, Tesla и Google, в то время как Yangtze Memory и Changxin Memory заполняют нишу среднего и низкого сегмента. Они укрепляют позиции на рынке массовых решений и постепенно движутся к более высокому уровню. Это помогает избежать банкротства малых и средних предприятий из-за нехватки чипов и предотвращает риск перенасыщения рынка в будущем.

Высокие цены на память создают давление на конечных потребителей и обычных пользователей. Однако для таких компаний, как Yangtze Memory и Changxin Memory, это — редкая возможность для роста. Используя этот шанс, они могут значительно повысить свои производственные мощности, технологический уровень и долю на рынке.