Крипто ETF недельный отчет | На прошлой неделе США зафиксировали чистый приток 568 миллионов долларов в спотовый ETF по биткоину; США зафиксировали чистый приток 23,5 миллиона долларов в спотовый ETF по эфириуму

整理：Jerry，ChainCatcher

На прошлой неделе表现 крипто-спотовых ETF

Чистый приток в американские биткоин-спотовые ETF составил 568 миллионов долларов

На прошлой неделе за три дня в американские биткоин-спотовые ETF поступило 568 миллионов долларов чистого притока, общая чистая стоимость активов достигла 87,07 миллиарда долларов.

За прошлую неделю 9 ETF находились в состоянии чистого притока, основной приток пришел от IBIT, BTC, EZBC — соответственно 660 миллионов долларов, 46 миллионов долларов и 22,5 миллиона долларов.

Источник данных: Farside Investors

Чистый приток в американские эфиреум-спотовые ETF составил 23,5 миллиона долларов

На прошлой неделе за два дня в американские эфиреум-спотовые ETF поступило 23,5 миллиона долларов чистого притока, общая чистая стоимость активов достигла 11,28 миллиарда долларов.

Основной приток пришел от Grayscale ETHE — 138 миллионов долларов. 6 эфиреум-спотовых ETF находились в состоянии чистого притока.

Источник данных: Farside Investors

В Гонконге нет притока средств в биткоин-спотовый ETF

На прошлой неделе в гонконгский биткоин-спотовый ETF не поступило средств, чистая стоимость активов составила 274 миллиона долларов. Владелец фонда, China Asset Management, снизил количество держимых биткоинов до 219,59 монет, Huaxia сохранил 2510 монет.

Гонконгский эфиреум-спотовый ETF зафиксировал чистый отток 497,74 эфириума, чистая стоимость активов — 65,92 миллиона долларов.

Источник данных: SoSoValue

Динамика крипто-спотовых ETF и опционов

По состоянию на 6 марта, номинальный общий объем сделок по биткоин-спотовым ETF-опционам в США составил 1,01 миллиарда долларов, соотношение покупок и продаж — 1,49.

По состоянию на 5 марта, общий номинальный объем открытых позиций по биткоин-спотовым ETF достиг 25,04 миллиарда долларов, соотношение длинных и коротких позиций — 1,54.

Рынок показывает снижение активности торговли опционами на биткоин-спотовые ETF в краткосрочной перспективе, общий настрой — бычий.

Также скрытая волатильность составляет 53,97%.

Источник данных: SoSoValue

Обзор событий прошлой недели в сфере крипто-ETF

NASDAQ отменил ограничения на биткоин-ETF, предоставив неограниченный доступ

По информации Crypto Tice, NASDAQ отменил все лимиты, ограничения и верхние границы на платформе по биткоин-ETF. Как вторая по величине биржа в мире, это означает, что различные институты, фонды и трейдеры получат неограниченный доступ к биткоину.

Биржа не просто открыла канал, а полностью убрала барьеры для входа.

21Shares запустила первый в США спотовый Polkadot ETF

Управляющая компания 21Shares запустила первый в США спотовый Polkadot ETF с тикером TDOT, который уже торгуется на Nasdaq. Эрик Бальчунас заявил, что начальный капитал ETF составил 11 миллионов долларов, комиссия — 0,3%. Спотовый крипто-ETF позволяет инвесторам делать ставки на цену без необходимости прямого владения цифровыми активами.

Компания отмечает, что Polkadot — это блокчейн-сеть, предназначенная для соединения нескольких независимых блокчейнов и обеспечения их взаимодействия. Рыночная капитализация нативного токена DOT составляет около 1,7 миллиарда долларов. Ранее 21Shares уже запустила спотовые ETF, отслеживающие цены Bitcoin, XRP, Solana, Dogecoin и Sui.

Morgan Stanley планирует выбрать Coinbase и BNY Mellon в качестве депозитариев для своего биткоин-ETF

По информации CoinDesk, Morgan Stanley подала форму S-1 в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), раскрывая планы по созданию Morgan Stanley Bitcoin Trust, который будет использовать Coinbase Custody и Bank of New York Mellon (BNY Mellon) в качестве депозитариев для биткоинов.

В документах указано, что фонд будет преимущественно хранить биткоины в оффлайн-режиме, с закрытыми приватными ключами, чтобы снизить риск хакерских атак. BNY Mellon также выступит управляющим фондом, агентом по переводам и хранителем наличных средств, отвечая за бухгалтерский учет, учет акционеров и денежные потоки.

Более 9 миллиардов долларов за четыре месяца покинули биткоин- и эфиреум-ETF

По данным CoinDesk, за последние четыре месяца в США зафиксирован рекордный отток средств из спотовых биткоин- и эфиреум-ETF, что свидетельствует о снижении интереса институциональных инвесторов к цифровым активам.

Биткоин-ETF четыре месяца подряд показывают отток средств, суммарно — 6,39 миллиарда долларов, что является самым длительным периодом месячного оттока с момента запуска фонда в январе 2024 года. За тот же период эфиреум-ETF потерял 2,76 миллиарда долларов. Значительный отток объясняет падение цен обеих криптовалют: после достижения пика в начале октября прошлого года более чем 126 000 долларов, биткоин почти обесценился до 67 000 долларов. Эфиреум упал более чем на 60% с пика в 4950 долларов в августе прошлого года.

Мнения и аналитика по крипто-ETF

Аналитик Bloomberg: BlackRock подает заявку на изменение ставки по Ethereum Staking ETF, возможны ступенчатые скидки

Аналитик Bloomberg Джеймс Сейффарт в X заявил, что BlackRock обновила заявку на Ethereum Staking ETF (ETHB), в новых документах указано, что ставка по стейкингу будет составлять 10% от вознаграждений за стейкинг, с возможностью ступенчатых скидок в зависимости от объема.

Ранее в документах ставка составляла «18% от общего дохода от стейкинга», снижение считается частью оптимизации структуры продукта.

Аналитик Bloomberg: комиссия 0,3% у Polkadot ETF от 21Shares, начальный капитал около 11 миллионов долларов

Высокий аналитик ETF Bloomberg Эрик Бальчунас заявил, что согласно раскрытой информации, первый в США спотовый Polkadot ETF от 21Shares взимает комиссию 0,3%, начальный капитал — около 11 миллионов долларов.

В описании продукта отмечается, что Polkadot уникален тем, что соединяет несколько независимых блокчейнов в совместно функционирующую сеть, позволяющую разработчикам создавать и запускать собственные блокчейны.

Аналитик Bloomberg: около половины ETF Solana поступают от институциональных инвесторов с активами свыше 1 миллиарда долларов

Аналитик Bloomberg Эрик Бальчунас в X заявил, что с момента запуска спотового ETF в июле SOL снизился на 57% (один из худших моментов запуска ETF в истории), однако эти ETF привлекли в общей сложности 1,5 миллиарда долларов, при этом существенных отзывов средств не зафиксировано.

Также около 50% активов поступают от институциональных инвесторов, подающих отчеты по форме 13F — что говорит о серьезной и профессиональной базе инвесторов. Это очень позитивный сигнал для будущего.

Форма 13F — это квартальный отчет, который обязаны подавать институциональные инвесторы с активами более 1 миллиарда долларов в соответствии с Законом о ценных бумагах США.

Аналитик Bloomberg: большинство биткоин-ETF с начала года показывают положительный поток средств

Аналитик Bloomberg Эрик Бальчунас отметил: «Вчера биткоин-ETF снова показали сильный приток (2,252 миллиона долларов). Почти все продукты с начала года показывают положительный поток. Но при этом биткоин за год снизился на 22%, а с пиков — на 50%.»