Резкий обвал на американском рынке! Массовые распродажи, бегство капитала на сумму сотни миллиардов!

Бои на Ближнем Востоке затронули мировые рынки!

Данные LSEG Lipper показывают, что за последнюю неделю инвесторы резко распродали американские фондовые фонды, чистый объем продаж составил 21,92 миллиарда долларов (около 150 миллиардов юаней), что является самым серьезным за последние восемь недель недельным оттоком средств из американских фондов. В частности, фонды роста США потеряли 11,15 миллиарда долларов.

На прошлой неделе американские акции резко упали: индекс Dow Jones в течение дня опустился более чем на 900 пунктов, Nasdaq в конце торгов снизился на 1,59%. Крупные технологические компании падали: Intel — более чем на 5%, Nvidia — на 3%, Amazon, Tesla, Meta — более чем на 2%, Apple — более чем на 1%, Microsoft и Google — небольшие потери.

Эскалация конфликта между США, Израилем и Ираном вызвала резкий рост цен на нефть и природный газ по всему миру, усилив опасения инвесторов по поводу инфляции и, возможно, задержки в снижении ставок Федеральной резервной системой, что стало основной причиной распродажи американских фондов.

Массовые распродажи

Из-за опасений по поводу обострения конфликта на Ближнем Востоке и его возможного влияния на инфляцию и ставки инвесторы сокращают рискованные позиции. За неделю, завершившуюся 4 марта, из американских фондов было выведено чисто 21,92 миллиарда долларов — самый большой за с 7 января недельный отток.

Рейтер отмечает, что по мере развития конфликта в Ближнем Востоке, который вошел в седьмой день, мировые цены на нефть в пятницу достигли максимума с начала 2022 года, что усиливает опасения по поводу инфляции и может задержать снижение ставок ФРС.

Данные LSEG Lipper показывают, что за неделю, завершившуюся 4 марта, фонды роста США потеряли 11,15 миллиарда долларов — крупнейший за с 17 декабря 2025 года недельный отток. Однако инвесторы продолжали покупать фонды диверсифицированных акций на сумму 146 миллионов долларов, что стало четвертой подряд неделей чистых покупок.

В то же время, отраслевые фонды США за неделю получили приток в 1,2 миллиарда долларов, инвесторы активно покупали промышленные фонды на 1,65 миллиарда долларов, коммунальные услуги — на 671 миллион долларов и металлы и горнодобывающие компании — на 582 миллиона долларов.

Страховые активы и убежище привели к росту чистого притока в американские денежные рыночные фонды до 22,51 миллиарда долларов, что стало максимумом за восемь недель; американские облигационные фонды продолжили девятый подряд недельный приток, достигнув 7,29 миллиарда долларов; краткосрочные инвестиционные облигационные фонды, муниципальные облигационные фонды и краткосрочные государственные и казначейские фонды зафиксировали крупные чистые покупки — 1,71 миллиарда, 1,44 миллиарда и 929 миллионов долларов соответственно.

С начала недели индекс MSCI World снизился более чем на 2,5%, приближаясь к худшей неделе с апреля 2025 года. Глобальные фондовые фонды потеряли около 1,44 миллиарда долларов чистых средств, что в основном связано с оттоком из американских фондов. В то время как европейские фонды привлекли 8,8 миллиарда долларов по сравнению с 11,88 миллиардами на предыдущей неделе, азиатские фонды привлекли чистый поток в 7,43 миллиарда долларов.

В секторных фондах по всему миру наблюдался приток в промышленный и энергетический секторы — 2,53 миллиарда и 1,21 миллиарда долларов соответственно, а фонды финансового сектора зафиксировали чистый отток около 1,9 миллиарда долларов.

Страховые активы и убежище также способствовали росту чистого притока в глобальные денежные рыночные фонды до 20,22 миллиарда долларов, что примерно соответствует предыдущему уровню; глобальные облигационные фонды продолжили девятый подряд недельный приток, вложив 16,12 миллиарда долларов; краткосрочные облигационные фонды увеличили приток с примерно 1,23 миллиарда до 3,62 миллиарда долларов; еврооблигационные и корпоративные облигационные фонды также зафиксировали крупные чистые притоки — 2,31 миллиарда и 2,09 миллиарда долларов соответственно.

Одновременно инвесторы распродали золото и драгоценные металлы на сумму около 2,62 миллиарда долларов — второй за восемь недель недельный чистый сброс.

На развивающихся рынках приток в фондовые фонды снизился до минимальных за восемь недель 5,3 миллиарда долларов. Чистый вход в облигационные фонды снизился с примерно 3,04 миллиарда до 2,5 миллиарда долларов.

Резкий рост цен на нефть

Бои на Ближнем Востоке вызвали сильные потрясения на энергетическом рынке: судоходство в Ормузском проливе практически остановлено, что привело к резкому росту цен на нефть марки WTI. Трейдеры начали учитывать более жесткие ожидания по монетарной политике основных центробанков, опасаясь, что продолжение роста цен на энергоносители приведет к росту инфляции.

В пятницу цены на нефть марки WTI выросли более чем на 12% за месяц, достигнув 91,27 доллара за баррель; цена на Brent — более чем на 9%, превысив 93 доллара за баррель. За неделю WTI вырос на 36%, Brent — почти на 28%.

По данным Bloomberg, несмотря на намеки президента США Трампа о возможных «экстренных мерах» для сдерживания цен на нефть и смягчение Минфином США ограничений на покупку Россией нефти, цены на нефть остаются сильными.

При отсутствии признаков смягчения боевых действий, Goldman Sachs предупредил, что при продолжении перебоев в поставках цена на нефть может превысить 100 долларов; фьючерсы на дизельное топливо в Европе выросли более чем на 50% за неделю; центральные банки выражают опасения по поводу возможного повторного роста инфляции. Министр энергетики Катара даже предупредил, что цена на нефть может достигнуть 150 долларов.

По данным Международного морского информационного центра, коммерческое судоходство в Ормузском проливе практически остановлено из-за «угроз безопасности, ограничений по страхованию, операционной неопределенности и фактических перебоев».

С 28 февраля, когда Израиль и США начали военную операцию, конфликт затронул более десяти стран, серьезно ударив по нефтяному рынку. По мере обострения боевых действий судоходство в проливе практически прекратилось, что нарушило глобальные поставки нефти, вынудило производителей останавливать добычу, а нефтеперерабатывающие заводы и танкеры — подверглись воздействию. Министр энергетики Катара заявил СМИ, что если нефть не сможет проходить через Ормузский пролив, цена на нефть может за две-три недели взлететь до 150 долларов.

Долгосрочные перспективы вызывают тревогу на рынке. Согласно данным Международного энергетического агентства, в прошлом году через пролив ежедневно проходило около 20 миллионов баррелей нефти и продуктов, а в эти недели объем судоходства значительно снизился.

Со-руководитель отдела глобальных исследований по сырьевым товарам Goldman Sachs, Сэмэнса Дарт, заявил: «Если в течение следующих пяти недель объем нефти, проходящей через Ормузский пролив, останется низким, цена на брент может превысить 100 долларов».