Борьба Пентагона с Anthropic представляет угрозу всему американскому буму в области ИИ

Текущая ссора между Anthropic и Министерством обороны США освещается как технологическая история, политическая мыльная опера — культура против AI-политики. Но настоящая история, возможно, еще масштабнее: сможет ли США выиграть гонку вооружений в области ИИ против Китая, когда собственное правительство атакует американские компании, участвующие в гонке?

Вот что нужно знать.

Подробности конфликта

После того как Anthropic отказалась отказаться от своих красных линий по автономному оружию и массовому внутреннему наблюдению, Пентагон присвоил Anthropic статус «риска в цепочке поставок» — ярлык, обычно предназначенный для иностранных противников, отметил Anthropic, «никогда ранее не применявшийся к американской компании». Министр обороны Пэт Хегсэт заявил, что этот статус потребует от всех государственных подрядчиков прекратить использование технологий Anthropic.

Более того, этот статус может сделать Anthropic недосягаемой на всей американской экономической территории, отключив не только бизнес с Пентагоном, но и любую компанию, которая ведет бизнес с Пентагоном или хочет сохранить благосклонность и опциональность — что фактически означало бы корпоративный смертельный приговор для Anthropic. С оценкой в 380 миллиардов долларов, предполагаемыми годовыми доходами около 20 миллиардов долларов и 80% этих доходов приходится на корпоративный сегмент, Anthropic фактически сталкивается с приказом правительства о разрушении.

В четверг The Information сообщил о меморандуме, который генеральный директор Дарио Амодеи распространил внутри Anthropic, в котором ясно обозначены более глубокие разногласия. Anthropic не делала пожертвований президенту Дональду Трампу и не хвалила его «диктаторским стилем», сказал Амодеи. Компания также приветствовала регулирование, говорила правду о проблемах AI, таких как потеря рабочих мест, и помогала разоблачать угрозу массового государственного наблюдения за гражданами, а не участвовала в том, что Амодеи назвал «театром безопасности».

Инвесторы ищут обходные решения

Reuters сообщает, что некоторые из самых влиятельных инвесторов Anthropic сейчас пытаются найти обходные решения — не в последнюю очередь из-за угрозы потерять миллиарды, вложенные в Anthropic и другие AI-компании.

В течение нескольких дней после угрозы Пентагона Амодеи лично связался по телефону с Энди Джасси, генеральным директором Amazon ($AMZN -2.62%), одного из крупнейших инвесторов Anthropic. Крупные венчурные фирмы, владеющие долями в Anthropic, одновременно работали со своими контактами внутри администрации Трампа и координировали действия с другими инвесторами по возможным решениям. Основная цель, судя по всему, — предотвратить официальное внедрение статуса «риска в цепочке поставок». Более широкая и долгосрочная цель, как можно предположить, — сохранить возможность крупных ликвидных событий, таких как IPO.

Некоторые инвесторы сообщили Reuters, что их разочаровала позиция Амодеи, который, по их словам, «агрессивно противостоял, а не развивал» отношения с чиновниками Пентагона — «проблема эго и дипломатии», сказал один из них. Но они также признали, что Амодеи зажат между принципами с одной стороны и, с другой, капитуляцией, которая могла бы отчуждить сотрудников и клиентов, привлеченных к Anthropic именно из-за его позиции.

Почему это важно за пределами Anthropic

Преимущество США в гонке ИИ во многом финансовое. Американские рынки капитала — самые глубокие в мире. Возможность привлекать деньги и, что не менее важно, возвращать их в упорядоченной форме через законно защищенные выходы — именно это привлекает глобальный капитал в Сан-Франциско, а не в Пекин. Суверенные фонды из Ближнего Востока, Норвегии и Японии делают чеки в США, потому что путь к ликвидному, законно защищенному выходу более ясен и предсказуем, чем во многих других регионах мира. Правила и функционирующая, предсказуемая регуляторная среда — фундаментальные элементы ценообразования инвестиций в США.

Инвесторы в китайские AI-компании должны учитывать значительные и иногда дорогие политические риски, связанные с недавними репрессиями и изменениями в политике, которые иногда полностью уничтожают крупные инвестиции.

Конфиденциальность и доверие к США сейчас на кону. Если правительство США готово использовать закупочные назначения как политическое наказание — публично объявляя их как ответные меры, а также произвольно, игнорируя юридические защиты компаний — то риск-премия на американский ИИ начинает выглядеть менее отличительной от китайского ИИ. Источники в инвестиционном и венчурном сообществе говорят, что именно такой расчет стоит за меморандумами, которые сейчас циркулируют между Уолл-стрит, Вашингтоном и Сан-Франциско.

Кратко? Политическая казнь компаний за несоблюдение требований создает плохую среду для формирования капитала, необходимого для масштабной разработки передовых ИИ. История Anthropic и Пентагона огромна не только из-за увлекательной драмы в X ($TWTR 0.00%) или гонки в App Store между Claude и ChatGPT. Она огромна потому, что капитал, который висит на волоске, велик и необходим, и потому, что он обычно идет туда, где правила предсказуемы и выходы безопасны.

📬 Подпишитесь на ежедневный дайджест

Наш бесплатный, быстрый и увлекательный обзор мировой экономики, который выходит каждое утро в будние дни.

Запишитесь мне