Morgan Stanley снижает целевую цену IONQ перед отчетностью за 4 квартал

Перед отчетом IonQ за 4 квартал 2025 финансового года аналитик Morgan Stanley Джозеф Мур снизил свою целевую цену с $58 до $35, что предполагает потенциал роста на 13,7%. Мур сохранил рейтинг Удерживать, поскольку компания в области квантовых вычислений готовится опубликовать результаты после закрытия рынка в среду, 25 февраля. Снижение целевой цены отражает уменьшение мультипликатора оценки из-за неопределенности в долгосрочной коммерциализации квантовых технологий, а также сжатия мультипликаторов, аналогичного его конкурентам.

Получите 70% скидки на TipRanks Premium

• Разблокируйте данные уровня хедж-фондов и мощные инструменты для инвестирования для более умных и точных решений

• Будьте в курсе последних новостей и аналитики, чтобы максимально раскрыть потенциал вашего портфеля

Мур — аналитик с пятизвездочной репутацией на TipRanks, занимает 191 место из 12 108 отслеживаемых аналитиков. Его уровень успеха составляет 61%, а средняя доходность по рекомендациям — впечатляющие 22,60%.

Мур ожидает сжатия оценки

Мур прогнозирует умеренный рост выручки в 2025 финансовом году, что совпадает с комментариями руководства и объявлением о приобретении SkyWater Technology SKYT -1.03% ▼. Кроме того, он ожидает, что IonQ во время отчета о прибылях озвучит оптимистичный прогноз на 2026 год.

Однако он снижает мультипликатор оценки IonQ по двум причинам:

• Неопределенность на пути квантовых вычислений к масштабной прибыли из-за ошибок и проблем с кубитами

• Общий секторный сдвиг мультипликаторов среди конкурентов, таких как Rigetti RGTI +0.24% ▲, поскольку инвесторы делают ставку на прибыльность, а не на хайп

Будущее IonQ

Аналитики ожидают скорректированный убыток в размере $0,51 на акцию, что значительно ниже убытка в $0,93 на акцию за аналогичный период прошлого года. Прогнозируется рост продаж почти на 245% по сравнению с прошлым годом — до $40,38 миллионов.

У IonQ впереди много важных событий. Компания приобретает SkyWater Technology за $1,8 миллиарда, объединяя квантовые системы с отечественным производством чипов. Кроме того, IonQ была выбрана для участия в контракте Scalable Homeland Innovative Enterprise Layered Defense, SHIELD, с неограниченной поставкой и лимитом в $151 миллиард.

Есть ли у IONQ будущее?

Аналитики остаются осторожно оптимистичными относительно долгосрочных перспектив IonQ. На TipRanks у компании рейтинг Moderate Buy, основанный на семи рекомендациях «Покупать» и трех — «Удерживать». Средняя целевая цена IonQ составляет $72,75, что предполагает потенциал роста на 136% от текущих уровней. За последний год акции IONQ снизились на 1,5%.

Disclaimer & DisclosureReport an Issue