Эта акция (AI) Искусственного Интеллекта выросла на 328% за 1 год. Она может подняться еще выше после 3 февраля. (Подсказка: Это не Palantir.)

Palantir Technologies (PLTR +3.64%) за последний год показала впечатляющий рост на 166%, что обусловлено стремительным ускорением роста компании, в основном благодаря растущему спросу на её решения в области искусственного интеллекта (ИИ).

Платформа искусственного интеллекта Palantir (AIP) стала большим успехом, позволяя компании привлекать новых клиентов в быстром темпе и получать более крупные контракты от существующих. Инвесторы теперь ждут её результатов за четвертый квартал, которые будут опубликованы 2 февраля.

Компании необходимо показать отличные результаты и прогнозы, чтобы оправдать свою дорогую оценку. В конце концов, Palantir торгуется по цене в 416 раз превышающей её скользящую прибыль и по цене в 117 раз превышающей выручку. Останется ли у её акций возможность расти после предстоящего отчета, покажет время. Однако есть ещё одна компания, связанная с ИИ, которая торгуется по значительно более низкой оценке, чем Palantir, и опубликует свои следующие финансовые показатели 3 февраля. Возможно, она получит хороший импульс после публикации.

Lumentum Holdings (LITE 14.65%) за последний год выросла на впечатляющие 328%. Рассмотрим причины, по которым эта технологическая компания может сохранить свой стремительный рост после предстоящего отчета.

Источник изображения: Getty Images.

Спрос, обусловленный ИИ, может помочь Lumentum превзойти ожидания

Lumentum Holdings превзошла ожидания аналитиков по прибыли в каждом из последних четырех кварталов. Вероятно, эта тенденция продолжится и в этот раз. Это связано не только с высоким спросом на её оптические и фотонные компоненты, которые обеспечивают высокоскоростную передачу данных в дата-центрах ИИ. Компания также выигрывает за счет более высокой загрузки производственных мощностей и благоприятного ассортимента продукции.

Расширение

NASDAQ: LITE

Lumentum

Сегодняшнее изменение

(-14.65%) $-95.32

Текущая цена

$555.50

Основные показатели

Рыночная капитализация

$46 млрд

Диапазон за день

$555.50 - $642.00

52-недельный диапазон

$45.65 - $783.80

Объем торгов

261K

Средний объем

4.8M

Валовая маржа

30.62%

Операционная маржа по скорректированной (non-GAAP) прибыли выросла за первый квартал финансового 2026 года (завершился 27 сентября) на впечатляющие 15.7 процентных пунктов по сравнению с прошлым годом, достигнув 18.7%. Также выручка за квартал увеличилась на 58% и составила 337 миллионов долларов. Это объясняет, почему скорректированная прибыль за период выросла в шесть раз и достигла 1.10 доллара на акцию.

На второй квартал Lumentum прогнозирует выручку в 650 миллионов долларов, что на 62% больше по сравнению с прошлым годом. Ожидается, что скорректированная прибыль превысит 1.40 доллара на акцию, что более чем в три раза превышает показатели прошлого года. Такой рост связан с увеличением производственных мощностей компании.

Не удивляйтесь, если руководство даст сильный прогноз и на текущий квартал, поскольку более 60% выручки компании сейчас приходится на рынок облачных и ИИ-инфраструктур. Компания пользуется высоким спросом как со стороны гиперскалеров, так и производителей сетевого оборудования.

Учитывая, что инвестиции в инфраструктуру со стороны крупных гиперскалеров могут достигнуть 3 триллионов долларов за следующие пять лет, по данным Moody’s, у Lumentum есть хорошие возможности для роста в сегментах облачных технологий и ИИ. Неудивительно, что аналитики настроены оптимистично и прогнозируют двузначный рост прибыли.

Оценка EPS LITE на текущий финансовый год по данным YCharts

Акции дорогие, но всё равно стоит покупать

Бурный рост акций Lumentum за последний год поднял коэффициент цена/прибыль до 208. Однако их впечатляющий рост прибыли и перспективы объясняют, почему прогнозируемый коэффициент P/E составляет всего 58. Стоит отметить, что прибыль Lumentum растет быстрее, чем у Palantir, но её оценка значительно ниже.

Более того, мультипликатор продаж Lumentum равен 13, что значительно ниже, чем у Palantir. Конечно, сравнивать их напрямую сложно, поскольку Lumentum — это компания, ориентированная на оборудование, а Palantir — на программное обеспечение, но обе работают на быстрорастущем рынке ИИ.

Покупка Lumentum сейчас кажется разумным решением, поскольку её впечатляющий рост, скорее всего, приведет к дальнейшему росту стоимости акций. Даже если через три года мультипликатор P/E сократится до среднего уровня технологического сектора США — 45, и компания достигнет прогнозируемого EPS в 10.12 долларов (как показано на графике выше), цена акции может подняться до 455 долларов.

Это на 28% выше текущих уровней, но не исключено, что акции этой ИИ-компании могут значительно превзойти эти показатели, поскольку благодаря высокому росту прибыли они могут продолжать торговаться с премией.