План перед открытием 6 марта 2026 года, основной акцент на отечественную вычислительную мощность

План на предторговый период 6 марта 2026 года, основной фокус — отечественные вычислительные мощности [淘股吧]

Личные записи не являются инвестиционной рекомендацией

I. Обзор рынка и стратегическое направление

1. Анализ темы Ближнего Востока

Вчерашний обзор и прогноз на сегодня: в ходе вчерашнего обзора упоминалось, что сегодня по теме Ближнего Востока возможны значительные падения. Однако, исходя из новостей прошлой ночи и поведения нефти, ситуация остается неопределенной.
Хотя в конце вчерашней сессии под влиянием новости о «смягчении ситуации в Ормузском проливе» нефть и связанные с Ближним Востоком сектора резко упали, учитывая реальные обстоятельства (запрет Ираном прохода судов США и Европы, остановка страховых компаний), этот регион фактически остается в состоянии блокады.

Поэтому сегодня отношение к восточному направлению рынка не такое пессимистичное, однако ситуация остается неопределенной, и необходимо наблюдать за поведением капитала в течение торговой сессии.

В настоящее время на рынке господствуют количественные инвестиции, что вызывает сильные колебания вверх и вниз, усложняя планирование и прогнозирование.

2. Электроэнергетика и энергетическое обеспечение (поддержка электроснабжения/энергоснабжения) Новости: семь крупнейших компаний Северной Америки заключили соглашения о самостоятельном электроснабжении, новости реализованы.

Разногласия на рынке: два дня назад сектор электроэнергетики показывал разногласия, вчера казался очень сильным (высокие показатели не атаковали Han Cable), но намерения капитала остаются неясными.
Сегодня нужно наблюдать, выберут ли инвесторы «продолжение разногласий» или «усиление позиций» по соответствующим активам.

Общий вывод: вчерашний процесс восстановления рынка был очень запутанным, дальнейшее развитие сектора электроэнергетики трудно предсказать.

3. Основное направление: цепочка поставок AI-вычислительных мощностей

Общая логика: на двух сессиях (Всероссийских собраниях) особое внимание уделяется искусственному интеллекту, отраслевое консенсусное мнение — «в финале AI решает вычислительная мощность». По мере увеличения энергопотребления чипов становится очевидной узкая часть инфраструктуры вычислений.

Ключевое мнение: новым элементом вычислительной мощности является жидкостное охлаждение. Логика аппаратных решений изменилась: решение проблем теплоотвода (жидкостное охлаждение) — первоочередная задача при высокой мощности.

Движение капитала: ходят слухи о вложениях в вычислительные мощности на сумму 30 трлн юаней за пять лет, хотя эти сведения не подтверждены, уже есть предварительные перемещения капитала для «предварительного размещения средств».

Внешние стимулы: расширение экспортных ограничений США на AI-чипы по всему миру будет дополнительно стимулировать спрос на отечественные и контролируемые вычислительные мощности.

Стратегия: сегодня я сосредоточусь на отечественных вычислительных мощностях, логика достаточно проста. Либо сектор вычислительных мощностей сегодня покажет широкие изменения, либо он поднимется и затем быстро откатится, не успев выйти на новый уровень.

II. Анализ сегментов и отдельных акций

1. Отечественные вычислительные мощности (оптические модули)

Логика восстановления: интерес к возможностям дополняющего роста отечественных оптических модулей. Основной объект — Huagong Tech.

2. Электронные ткацкие машины (нишевой сектор)

Логика отрасли: этот сегмент относится к нишевым отраслям, интерес со стороны рынка пока невысокий.

Логика акций: можно с уверенностью сказать, что компания Zhuolang Intelligent уже вышла на рынок, вчера весь этот сектор, включая Titan Shares, также показал рост. Их стоит рассматривать вместе.

Стратегия: далее я буду внимательно следить за Zhuolang Intelligent, и при возникновении разногласий — учитывать их.

3. Энергетическое обеспечение (поддержка электроснабжения/энергоснабжения) Газовые турбины: обращаю внимание на Dongfang Electric. Вчерашний тренд, скорее всего, связан с газовыми турбинами, а не с ядерной энергетикой, как могло показаться по ошибке.

Дизельные генераторы: обращаю внимание на дизельные генераторы Changyuan Donggu.

Changyuan Donggu: эта акция ранее пережила разногласия по акциям, далее можно рассматривать ее как объект для наблюдения, следя за развитием ситуации после разногласий.