США рассматривают возможность «глобализации» системы одобрения экспорта AI-чипов

США оценивают возможность повышения уровня экспортного контроля на AI-чипы с «частичных ограничений для отдельных стран» до «глобальной лицензии».

По последним сообщениям агентства Bloomberg и других СМИ, представители американского правительства разрабатывают проект экспортных правил, предусматривающий необходимость получения одобрения США перед экспортом AI-чипов компанией Nvidia, AMD и другими в «практически все страны мира».

Источник, знакомый с ситуацией, заявил, что новая норма не направлена на фактическое «запрещение» экспорта Nvidia, а скорее ставит американское правительство в роль «ворот» глобальной цепочки поставок AI — кто сможет приобрести достаточную вычислительную мощность и на каких условиях, будет напрямую зависеть от решений Министерства торговли США.

Министерство торговли также предложило, что если компании из соответствующих стран хотят закупать большие объемы чипов Nvidia и AMD для дата-центров искусственного интеллекта, они должны обещать инвестировать в США. Новые правила предусматривают трехуровневую систему одобрения в зависимости от объема мощности: малые закупки — упрощенная проверка, крупные кластеры — предварительный аудит с дополнительными требованиями по раскрытию информации и проверкам; сверхбольшие заказы свыше 200 тысяч единиц могут потребовать обязательных обязательств со стороны страны покупателя и привязки к инвестициям в США.

На данный момент проект находится на стадии межведомственного обсуждения. Источник сообщил, что текст может быть значительно изменен или временно отложен.

После появления этой информации акции Nvidia и AMD снизились в цене в ходе торгов в четверг.

От «контроля 40 стран» к «глобальной лицензии»

По сообщениям, проект предполагает требование к компаниям получать разрешение на экспорт «практически всех» AI-ускорителей Nvidia и AMD, что фактически расширяет существующий ограничительный режим, охватывающий около 40 стран, на весь мир.

Министерство торговли США также подчеркнуло, что это не возвращение к «правилам распространения AI», принятым предыдущим правительством.

«Министерство торговли США заявило: “Сегодня есть сообщения о том, что мы возвращаемся к ‘правилам распространения AI’. Мы этого не делаем. Это слишком тяжелое, чрезмерное вмешательство с катастрофическими последствиями.”»

«Обмен на инвестиции»: возможная институционализация режима на Ближнем Востоке

Британская газета Financial Times сообщает, что высший уровень проекта предполагает обязательство стран-покупателей инвестировать в американскую AI-инфраструктуру как условие получения доступа к крупным партиям передовых чипов.

Был уже прецедент связывания экспортных разрешений с инвестициями. В прошлом году США согласовали аналогичные условия при экспортных разрешениях на чипы в ОАЭ и Саудовскую Аравию: ОАЭ обещали инвестировать в США сумму, равную инвестициям внутри страны — 1 доллар в стране за 1 доллар в США.

В ответе Минторга США говорится:

«Мы успешно продвинули экспорт через исторические соглашения на Ближнем Востоке, и сейчас внутри правительства обсуждается, как сделать этот подход официальным.»

Официальный представитель США также заявил: «Любые новые правила правительства будут направлены на продвижение американских технологий.»

Bloomberg отмечает, что скорость одобрения и наличие дополнительных условий определят, будет ли влияние на рынок носить «формальный» характер или «серьезно затруднит» поставки: если разрешения будут выдаваться быстро и с минимальными требованиями, строительство глобальных дата-центров AI продолжится, хотя и с увеличением бюрократических издержек; при задержках или усложненных переговорах сроки реализации проектов могут быть нарушены. После объявления о соглашении с ОАЭ по экспорту чипов в прошлом году, выдача разрешений иногда запускалась только через несколько месяцев и сопровождалась условием «равных инвестиций в США».

Многоступенчатое одобрение: чем больше масштаб, тем строже условия

Новые правила предусматривают ступенчатую систему одобрения в зависимости от объема необходимой мощности:

Первый уровень — небольшие закупки Nvidia GB300 GPU до 1000 штук. Такие сделки будут проходить относительно простую проверку и иметь возможность получения специальных исключений.

Второй уровень — средние и крупные кластеры. Перед подачей заявки на экспортную лицензию покупатель должен пройти предварительную проверку. В зависимости от ситуации, могут вводиться дополнительные условия, например, полное раскрытие бизнес-модели или разрешение на инспекцию дата-центров со стороны США.

Третий уровень — сверхбольшие развертывания, когда одна компания в одной стране владеет более чем 200 тысячами чипов GB300. В этом случае необходимо участие правительства страны покупателя. США потребуют от страны-импортера строгих гарантий безопасности и «выравнивания» инвестиций в американскую AI-инфраструктуру. В качестве ориентира, 200 тысяч GB300 соответствуют контракту, который британская компания NScale планирует заключить с Microsoft на поставку AI-инфраструктуры.

В рамках новой системы экспортного контроля получение специальных разрешений для чипов будет связано с выполнением прямых финансовых условий. Источник сообщил, что при переговорах по лицензиям на экспорт высокотехнологичных H200-чипов на определенные рынки Nvidia CEO Jensen Huang согласился на условие: Nvidia передаст 25% доходов от продаж части H200 американскому правительству в обмен на разрешение на экспорт.

Риск-менеджмент и освобождение от ответственности

Рынок подвержен рискам, инвестиции требуют осторожности. Настоящий материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и не учитывает конкретные цели, финансовое положение или потребности каждого пользователя. Перед принятием решений на основе информации из статьи, пользователь должен самостоятельно оценить, соответствует ли она его ситуации. Ответственность за инвестиции — на пользователе.