20260305 Завтра обращайте внимание; Dongfang Electric, Huagong Technology, Jinkai New Energy, Western Materials

Завтра следить за: Восточная электроэнергетика, Huagong Technology, Jinkai New Energy, Western Materials[淘股吧]

Восточная электроэнергетика (по-прежнему ожидается повышение, постоянно рекомендуем, десятидневная скользящая — нижняя граница) ￮ Технические барьеры: более 9000 патентов, участие в разработке международных/национальных стандартов, автономизация G50 газовых турбин — 85%, передовые технологии водородных и ядерных энергетических установок внутри страны, глубокая защита со стороны государственных предприятий. ￮ Реализация результатов: за первые три квартала 2025 года выручка выросла на 16%, чистая прибыль — на 13%; в 2024 году новые заказы на 1011 млрд юаней, в 2026 году ожидается заказ на газовые турбины из Канады (по 2 млрд за штуку, валовая маржа 40-50%), высокая уверенность в результатах. ￮ Политическая поддержка: идеально соответствует ключевым направлениям двух сессий — «создание новой энергетической системы, развитие новых накопителей энергии, зеленой электроэнергии, водорода», является лидером в энергетическом оборудовании, наиболее выгодном от политики. ￮ Основная логика: лидер по всей цепочке производства энергетического оборудования + резонанс с несколькими политическими инициативами + высокий рост показателей + поддержка со стороны государственных предприятий — очень сильная логика, единственный актив, сочетающий «высокие барьеры + быструю реализацию + сильную политику + популярность».

Huagong Technology: первый в мире коммерческий продукт NPO 3.2T (близкое к упаковке оптическое устройство), прошел проверку у ведущих клиентов — Microsoft, Nvidia, Alibaba Cloud, опережая конкурентов на 1-2 квартала, заполняет нишу в отечественной высококлассной оптической связи. В двух сессиях ясно обозначили строительство инфраструктуры для ИИ как приоритет, спрос на 800G/1.6T оптические модули превышает предложение, заказы идут до четвертого квартала 2026 года, масштабное внедрение NPO 3.2T откроет новые возможности для роста прибыли. (Долгосрочные инвестиции, пример — Demingli, Zhaoyi Innovation) Десятидневная скользящая — нижняя граница.

Jinkai New Energy: рост из-за сочетания зеленой энергии + вычислительных мощностей, крупные обратные выкупы, государственные субсидии и благоприятная политика; основной бизнес — эксплуатация солнечных и ветровых электростанций, стратегическая трансформация в «зеленую энергию + вычислительные мощности»; зарубежные партнеры — Huawei Digital Energy, суверенный фонд Саудовской Аравии и др.; высокая совместимость с трендами — вычислительные мощности, зеленая энергия, ИИ.

Посмотрите, как развивается ситуация с прерывами? Покупайте при снижении, крупные сделки у Shun Nuo, Hanlan и Ji Cheng Electronics — по одной сделке.

Western Materials: ключевой экспортный сегмент, продолжать смотреть в сторону роста; преимущественно при покупке на просадке, также перспективы в космической отрасли; разве что Fenghuo Communications вышла на центральный уровень? Посмотрим на возможный откат? Пока не завершили рост.

Можно сказать, выбирайте активы по предпочтениям — покупайте и держите.

Первое предложение было 1 марта.

Другие — при нарушении десятидневной скользящей — просто выходите.

Этот сектор — светодиоды, смотрим на Guoxing Guangdian. 🧧 Guoxing Optoelectronics Компания — один из крупнейших производителей светодиодов в стране, принадлежит Гуандунскому госкомитету, разработала патент на микросветодиоды на стеклянной основе. Дочерняя компания Guoxing Semiconductor занимается разработкой и производством эпитаксиальных материалов и чипов для светодиодов. Другая — Fenghua Xin Electric — занимается сборкой полупроводниковых устройств, может делать SIP-упаковки. Также есть Sanan Optoelectronics. 22 января 2021 года на платформе «Интерактивное общение»: полностью дочерняя компания Hubei Sanan занимается мини- и микросветодиодными чипами, Quanzhou Sanan Semiconductor расширяет мощности для мини- и микросветодиодов, ожидается постепенное увеличение производства в двух заводах в этом году.

На самом деле, всё делается на основе количественных методов, так что смотрите, ищите выгодные позиции — я пока рассматриваю вычислительные мощности, дата-центры и отечественные жидкостные серверы.

Увидев это, сектор не указан, ориентируемся на электроэнергию, вычислительные мощности, ресурсы — покупайте при снижении, продавайте при росте, не ругайте, если не нравится. В последнее время занимаюсь реальным сектором, поэтому ответы могут задерживаться.