Wix достигает "правила 40" заранее: 5 ключевых выводов из отчетности за 4 квартал 2024 года

Wix.com (WIX +8.04%) опубликовала результаты за четвертый квартал и полный 2024 год 19 февраля 2025 года, продемонстрировав значительный рост и операционные улучшения. Компания достигла своей цели «правила 40» (где процент роста выручки плюс маржа свободного денежного потока превышает 40%) за год до запланированного срока и теперь ставит перед собой еще более высокие цели на 2025 год.

Достижение целей по росту и прибыльности раньше срока

Wix успешно сбалансировала агрессивный рост с повышением прибыльности, достигнув амбициозных показателей раньше времени.

В 2022 году мы поставили перед собой амбициозную задачу — достичь правила 40 к 2025 году. Я рад сообщить, что мы не только достигли этого рубежа, но и благодаря огромной отдаче и выполнению задач нашей команды смогли сделать это на целый год раньше.

– Авишай Абрахами, генеральный директор и соучредитель

За 2024 год бронирования выросли на 15% (ускорившись до 18% в четвертом квартале), а операционная маржа по не-GAAP увеличилась до 20% от выручки, что на 450 базисных пунктов больше по сравнению с 2023 годом. Свободный денежный поток почти удвоился до 488 миллионов долларов (28% от выручки). На 2025 год Wix ставит более амбициозную цель — «правило 45», что свидетельствует о уверенности в продолжении сбалансированного подхода к росту и прибыльности.

Расширение

NASDAQ: WIX

Wix.com

Изменение за сегодня

(8.04%) $6.74

Текущая цена

$90.52

Основные показатели

Рыночная капитализация

$4.6 млрд

Диапазон за день

$88.96 - $90.70

52-недельный диапазон

$60.22 - $195.15

Объем торгов

18K

Средний объем

2M

Валовая маржа

68.07%

Платформа Studio стимулирует расширение профессионального рынка

Партнерский сегмент для профессионалов стал самым быстрорастущим источником доходов Wix, благодаря активному использованию платформы Studio.

Доход партнеров вырос на впечатляющие 30% в годовом выражении. Сейчас у нас более 2 миллионов аккаунтов Studio, которые представляют собой живое сообщество креативных профессионалов, из которых более 75% созданы новыми партнерами, ранее не работавшими с Wix.

– Авишай Абрахами, генеральный директор и соучредитель

Запущенная в октябре 2023 года, платформа Studio быстро стала основным решением для веб-профессионалов и агентств, сейчас она составляет примерно 50% новых покупок. Упрощая процесс создания сайтов и устраняя необходимость в отдельной команде дизайнеров и кодеров, Studio позволяет партнерам достигать лучших результатов быстрее, что способствует росту и лояльности.

Инвестиции в ИИ повышают конверсию и создают новые источники дохода

Стратегия Wix в области искусственного интеллекта приносит ощутимые преимущества в конверсии пользователей и открывает новые возможности монетизации.

Новый конструктор сайтов на базе ИИ — ключевой элемент нашего набора продуктов ИИ и революционизирует создание веб-сайтов. Сегодня он доступен всем пользователям, с его помощью создано и опубликовано более миллиона сайтов. Как я говорил в прошлом квартале, конструктор ИИ продолжает демонстрировать значительно более высокие показатели конверсии и покупательского поведения.

– Авишай Абрахами, генеральный директор и соучредитель

Конструктор сайтов на базе ИИ улучшает показатели конверсии с бесплатных в платные услуги, особенно для самостоятельных создателей. В декабре 2024 года Wix запустила свой первый монетизированный продукт на базе ИИ — AI Site Check, предоставляющий круглосуточную чат-поддержку для бизнеса. Сейчас компания разрабатывает помощника на базе ИИ для бизнес-дашборда и маркетингового агента, анализирующего данные сайта для создания индивидуальных маркетинговых планов, расширяя возможности монетизации ИИ.

Повышение качества пользователей улучшает показатели когорты

Стратегический сдвиг Wix в сторону привлечения пользователей с высоким уровнем намерений приводит к улучшению экономических показателей когорты и увеличению пожизненной ценности.

В первом квартале 2024 года пользовательская когорта принесла примерно 61 миллион долларов совокупных бронирований за первые четыре квартала. Это лишь чуть уступает когортам Q1 2021, которая значительно выиграла от благоприятных условий пандемии. Недавние показатели особенно впечатляют, учитывая меньший размер пользовательской базы когорты Q1 2024.

– Нир Зохар, президент и операционный директор

Средние бронирования на подписку выросли на 13% в годовом выражении и превысили 294 доллара, благодаря более дорогим пакетам и росту использования бизнес-решений. Компания теперь ожидает, что существующие когорты пользователей принесут в течение следующих 10 лет 18,4 миллиарда долларов бронирований, что значительно выше оценки в 16,2 миллиарда долларов, сделанной в прошлом году. Чистая выручка от удержания также улучшилась до 100% в 2024 году, что подтверждает фокус компании на качестве, а не количестве.

Новые продукты для ускорения роста самостоятельных создателей

После сосредоточения внимания на стратегии партнеров в 2024 году Wix переключает внимание на ускорение роста сегмента самостоятельных создателей через запуск новых продуктов.

У нас есть два крупных продукта, которые, я уверен, изменят способ, которым самостоятельные создатели строят и развивают свои онлайн-проекты. Первый — это новое решение, расширяющее мощные возможности дизайна за пределы только сайтов. Ожидаем его запуск весной. Второй — это революционный новый способ для самостоятельных создателей укреплять свое присутствие в интернете. Планируем запустить его в начале осени.

– Авишай Абрахами, генеральный директор и соучредитель

Хотя эти продукты не включены в текущие ориентиры на 2025 год, руководство считает, что они обеспечат двузначный рост бизнеса самостоятельных создателей к 2026 году. Первый продукт расширит возможности дизайна на такие форматы, как контент для соцсетей, а второй предложит «преобразующий» подход к созданию онлайн-присутствия. Эти инициативы демонстрируют приверженность Wix инновациям как в сегменте самостоятельных создателей, так и среди профессионалов.

Перспективы

Wix входит в 2025 год с сильной динамикой в сегментах партнеров и самостоятельных создателей. Продолжающийся рост доходов партнеров (на 30% в год), улучшение роста самостоятельных создателей и доказанные преимущества ИИ в конверсии позволяют компании уверенно достигнуть цели «правила 45». Руководство сосредоточено на расширении возможностей дизайна, трансформации опыта самостоятельных создателей, развитии Studio для профессионалов и монетизации ИИ на платформе.

Как заявил финансовый директор Лиор Шемеш: «Высокий уровень наших ожиданий по выручке и свободному денежному потоку позволяет Wix достичь правила 45 в 2025 году — новой вехи, которая подчеркивает нашу неуклонную ориентацию на рост и повышение прибыльности, на фоне впечатляющего прогресса за последние годы.»