Дело Цянь Чжимин: ключевые этапы слушаний в июле — как дополнительные финансовые детали жертвы повлияют на решение по 61 000 BTC?

В феврале 2026 года дело Цянь Чжимин, когда-то молчаливой «королевы Биткоина», вновь принесло важные события. По сообщениям СМИ, таких как Caixin, дело о отмывании 61 000 биткоинов будет рассмотрено в июле 2026 года по «вопросам применения законодательства». Также установлен срочный срок для китайских жертв, намеренных получить компенсацию через судебные процедуры в Великобритании: они должны предоставить подробные финансовые данные и соответствующие доказательства, включая общую сумму инвестиций, сумму убытков и полученную компенсацию, соответствующим учреждениям до 18 июня 2026 года.

Это слушание не является окончательным решением по распределению активов, но его исход фундаментально определит характер распределения этого огромного актива и рассматривается как «переломный момент» в определении, смогут ли жертвы участвовать в огромном росте, вызванном стремительным ростом цены биткоина.

Предыстория и хронология

Чтобы понять далеко идущее значение этого слушания, необходимо оглянуться на ключевые узлы этого трансграничного дела, охватывающего десять лет:

• 2014 - 2017 (разведение мошенничества): Цянь Чжимин основал компанию «Blue Sky Gree» в Тяньцзине под названием «высокотехнологичное финансовое управление», обещая высокую доходность и привлекая более 40 миллиардов юаней от примерно 128 000 инвесторов. Затем она обменяла часть своих средств примерно на 70 000 биткоинов.
• 2017 (Золотая раковина цикады): Накануне краха мошенничества Цянь Чжимин сбежал с ноутбуком с криптокошельком и в итоге обосновался в Великобритании под псевдонимом.
• 2018 - 2024 (Изъятие активов и побег): британская полиция следовала за уликами во время расследования покупки роскошного дома и в итоге изъяла 61 000 биткоинов, принадлежащих Цянь Чжиминю, стоимостью около 1,8 миллиарда долларов на тот момент. В апреле 2024 года Цянь Чжимин был арестован в Великобритании из-за передачи кошелька, который пять лет был неактивен.
• Ноябрь 2025 (уголовный процесс завершен): Чин признаёт себя виновным в Королевском суде Саутуорка в Лондоне и приговаривается к 11 годам и 8 месяцам тюрьмы за отмывание денег. После вступления в силу уголовного приговора внимание дела полностью переключилось на гражданское взыскание и распродажу активов изъятых 61 000 биткоинов.

Анализ данных и структуры

В центре этого дела лежит вопрос владения 61 000 биткоинами. Стоимость этих активов уже не та, что была раньше. По рыночным ценам в начале 2026 года его общая стоимость выросла примерно до 6,4 миллиарда долларов, что значительно превышает основную сумму в 40 миллиардов юаней (около 5,6 миллиарда долларов) в том году. Существует огромная «премия» между рыночной капитализацией около £5,5 миллиардов и первоначальным незаконным фандрайзингом, который является основой многопартийной игры.

Разрушение общественного мнения

Вокруг июльских слушаний основное разногласие между общественным мнением и юридическим сообществом заключается в применимости закона, который напрямую определяет верхний предел возмещения для жертв:

• Точка зрения A (применимое китайское право): права кредитора, только основное взыскание.

Основное мнение состоит в том, что если слушание постановит применение китайского законодательства, то отношения между жертвой и «голубым небо» будут характеризованы как отношения кредитор-долг, вызванные незаконным сбором средств. Согласно соответствующим принципам допуска Китая, объем возмещения обычно ограничивается потерей основного капитала пострадавшего, а высокий процент и рост активов не защищены. Это означает, что огромная премия, вызванная ростом биткоина, будет снята, и она может быть компенсирована за контроль или возвращена в Казначейство Великобритании.

• Точка зрения B (применимое английское право): отношения прав собственности, совместная добавленная стоимость.

Другая точка зрения заключается в том, что Закон Великобритании о доходах от преступлений 2002 года (POCA) был бы совсем другим, если бы его применяли, особенно в отношении статьи 281 и прецедента Робба. Жертвы могут быть признаны имеющими собственный интерес в отслеживаемых активах. Это означает, что они не только имеют право обращаться к основному долю, но и имеют пропорциональную долю всего пула активов, включая часть роста стоимости биткоина.

Проверка подлинности повествования

За сложной юридической игрой скрываются ключевые факты, которые нужно рассмотреть спокойно:

• Факт 1: Порог для доказательства чрезвычайно высок. Согласно британскому законодательству, жертвы, претендующие на права собственности, должны пройти тщательное «отслеживание» фондов, чтобы доказать, что существует чёткая, «незапятнанная» цепочка между каждым вложённым ими пенни и биткоином, который в итоге изъят. После опыта смешивания фиатной валюты, множественных онлайн-переводов и, возможно, даже прохождения через миксеры монет, это доказательство становится «невозможной задачей» для отдельных людей.
• Факт 2: Механизмы коллективных утверждений варьируются. В то время как английские суды могут рассмотреть возможность создания «схемы компенсаций» для рассмотрения коллективных исков, чтобы упростить процесс. Однако план обычно покрывает только потерю основного долга и части процентов, и если потерпевший хочет бороться за часть добавленной стоимости, ему всё равно необходимо подать отдельный иск по разделу 281 POCA, который столкнётся с вышеуказанными трудностями доказательства и высокими судебными расходами.
• Факт 3: У жертв разные интересы. 128 000 жертв не являются монолитными. Инвесторы с высоким уровнем доходности с крупными суммами инвестиций и чёткими путями капитала более мотивированы и способны вести независимые, дорогостоящие судебные разбирательства в Великобритании; Подавляющее большинство мелких инвесторов могут больше полагаться на более низкие государственные схемы коллективной ликвидации. Выбор и координация этих двух путей станут практической проблемой, с которой предстоит столкнуться в будущем.

Анализ воздействия на отрасль

Эволюция дела Цянь Чжимин выходит далеко за рамки восстановления активов в отдельных случаях и оказала глубокое структурное влияние на всю криптоиндустрию:

• «Новая норма» судебного сотрудничества: Это дело служит ценной моделью сотрудничества между правоохранительными органами Китая, Великобритании и даже всего мира при взыскании украденных товаров в результате трансграничных преступлений, связанных с криптовалютами. Это доказывает, что, несмотря на анонимность криптовалют, «цифровое золото» не является незаконным с помощью профессиональных инструментов анализа в цепочке и тесного международного судебного сотрудничества.
• Ускоренная эволюция технологии AML: От раскрытия спящих кошельков до наблюдения за крупномасштабными сборами фондов — это дело демонстрирует скачок в возможностях правоохранительных органов по отслеживанию. Это заставит отрасль найти новый баланс между соответствующими требованиям технологиями, такими как аналитические инструменты, такие как Chainalysis, и защитой конфиденциальности.
• «Стресс-тест» нормативных рамок: Это дело является крайним испытанием существующих законов о доходах от преступлений и рамок по распоряжению виртуальными активами в различных странах. Будь то гражданское возмещение в Великобритании по POCA или гражданская конфискация США по делу Prince Group, оно демонстрирует сильный контроль правоохранительных органов над активами в блокчейне, что указывает на новую эру регулирования и борьбы с преступлениями, связанными с криптовалютами, в будущем.

Заключение

Для большинства мелких и мелких жертв активное сотрудничество с регистрацией и верификацией внутренних органов общественной безопасности и вход в возможный план коллективной компенсации через официальные каналы является самым низким и наиболее реалистичным вариантом. Для инвесторов с большими объёмами капитала, чёткими цепочками доказательств и способностью нести высокие юридические издержки, обращение за профессиональной трансграничной юридической консультацией и оценка возможности инициирования независимого судебного разбирательства по статье 281 POCA — это путь, который стоит изучить. Независимо от конечного результата, дело Цянь Чжимин оставило глубокий юридический след в процессе комплаенса в мировой криптоиндустрии.