2 невероятно дешевых дивидендных акции для покупки сейчас

В наши дни не так просто найти выгодные предложения на фондовом рынке. Согласно недавнему анализу FactSet, среднее ожидаемое соотношение цена-прибыль (P/E) для индекса S&P 500 в настоящее время составляет 21,5, что значительно выше уровня 17,6 десять лет назад.

Итак, стало немного сложнее найти хорошие акции среди огромного количества компаний, но все же есть иголки в этом стоге сена, которые стоит рассмотреть. Более того, некоторые из них платят щедрые дивиденды.

Вот краткий обзор двух из этих недооцененных акций — Enterprise Products Partners (EPD +0,47%) и Bristol Myers Squibb (BMY +0,60%) — и почему они заслуживают внимания в данный момент.

Источник изображения: Getty Images.

1. Enterprise Products Partners

Enterprise Products Partners — крупная компания в сфере среднетранспортной энергетики, которая управляет достойным портфелем активов: от трубопроводов до складских объектов и глубоководных причалов.

При прочих равных условиях сегмент среднетранспортной энергетики более стабилен, чем сегменты разведки и добычи (upstream) и переработки (downstream). Это связано с тем, что он обычно работает по долгосрочным контрактам и обеспечивает перемещение энергетических ресурсов, а не занимается их добычей или продажей конечной продукции.

Благодаря этому преимуществу, Enterprise стабильно приносит прибыль, с чистой маржой обычно чуть выше 10%. Сильный операционный денежный поток позволяет не только выплачивать дивиденды, но и инвестировать значительные средства в расширение бизнеса. В этом году компания планирует потратить на эти цели от 2,5 до 2,9 миллиарда долларов.

Несмотря на недавний рост стоимости акций Enterprise, они все еще удивительно недорогие и торгуются по ожидаемому P/E чуть выше 13. Это дает доходность по дивидендам чуть менее 5,9%, что более чем в пять раз превышает средний показатель по всем компонентам индекса S&P 500.

Расширить

NYSE: EPD

Enterprise Products Partners

Сегодняшние изменения

(0,47%) $0,17

Текущая цена

$36,35

Основные показатели

Рыночная капитализация

$78 млрд

Диапазон за день

$35,99 - $36,59

52-недельный диапазон

$27,77 - $37,31

Объем торгов

3,1 млн

Средний объем

4,3 млн

Валовая маржа

13,52%

Дивидендная доходность

6,01%

2. Bristol Myers Squibb

Преобразование бизнеса никогда не бывает легким, особенно в капиталоемкой фармацевтической индустрии. Годы Bristol Myers успешно зарабатывала на двух блокбастерах — препаратах Revlimid для лечения множественной миеломы и Eliquis для разжижения крови. Однако Eliquis скоро подойдет к своему пику патентной защиты, а в прошлом месяце Revlimid полностью утратил патентную защиту.

В настоящее время оба препарата входят в так называемый «наследственный» портфель компании — коллекцию лекарств, которые уже не являются основными источниками дохода. В то же время, компания активно развивает свой «ростовой» портфель, в который входит, например, онкологический препарат Opdivo, защищенный патентами и другими юридическими гарантиями. В четвертом квартале 2025 года доход этого сегмента вырос на 16% по сравнению с прошлым годом.

Расширить

NYSE: BMY

Bristol Myers Squibb

Сегодняшние изменения

(0,60%) $0,36

Текущая цена

$60,66

Основные показатели

Рыночная капитализация

$123 млрд

Диапазон за день

$59,65 - $60,93

52-недельный диапазон

$42,52 - $63,33

Объем торгов

9,6 млн

Средний объем

14 млн

Валовая маржа

65,89%

Дивидендная доходность

4,13%

Однако это было компенсировано снижением наследственного портфеля на 15%, и все еще значительный размер этого портфеля оказывает давление на акции Bristol Myers. Совокупный доход за указанный квартал вырос всего на 1% по сравнению с прошлым годом, и это не тот уровень роста, которого ожидают инвесторы в крупной фармацевтической компании сегодня.

Акции Bristol Myers остаются выгодной покупкой на фоне еще не завершенного преобразования; ожидаемый P/E ниже 10. Это невероятно дешево для крупной фармацевтической компании с растущим портфелем блокбастеров, не говоря уже о том, что она регулярно повышает дивиденды, и текущая доходность составляет щедрые 4,2%.