Американские акции показывают смешанную динамику, промышленный индекс продолжает обновлять рекордные максимумы, в декабре розничные продажи в США неожиданно остановились, что повысило ожидания снижения ставок в этом году

Вечером во вторник, 10 февраля, по восточному времени, перед публикацией данных по занятости, американский фондовый рынок показывал смешанную динамику, в целом рынок сохранял осторожность, лишь промышленный индекс Доу Джонса немного вырос, продолжая достигать новых максимумов. Данные по розничным продажам в США за декабрь неожиданно зафиксировали стагнацию, что повысило ставки на снижение процентных ставок Федеральной резервной системой в этом году, доходность американских облигаций снизилась. Рынки товаров и криптовалют также колебались в боковом диапазоне.

【Индексы американского рынка】

По итогам торгов, индекс S&P 500 снизился на 0,33%, до 6941,81 пункта; индекс Dow Jones вырос на 0,10%, до 50188,14 пункта; индекс Nasdaq снизился на 0,59%, до 23102,47 пункта.

Последние данные показывают, что в конце праздничного сезона потребительская активность ослабла, розничные продажи в декабре неожиданно зафиксировали нулевой рост по сравнению с предыдущим месяцем, что ниже ожиданий роста на 0,4%. Основные розничные продажи, используемые для расчета ВВП, снизились на 0,1%, а показатели за предыдущие месяцы были пересмотрены в сторону снижения. Акции розничных торговых компаний во вторник оказались под давлением: Costco снизилась более чем на 2%, Walmart — более чем на 1%.

После публикации данных рынок немного повысил вероятность трех снижений ставок в этом году, из которых два уже полностью заложены в цены. Однако большинство аналитиков считают, что одна лишь розничная торговля недостаточна для изменения общего курса Федеральной резервной системы. Фьючерсные рынки по-прежнему ожидают, что первое снижение ставки произойдет не раньше июня.

В связи с этим BMO Capital Markets отмечает, что динамика потребителей к концу 2025 года значительно слабее, чем предполагалось ранее, что создает менее оптимистичный старт для роста в 2026 году. Northlight Asset Management прямо заявляет: «Потребление наконец-то догнало настроение, но не в хорошем смысле».

Главный стратег по рынкам Ameriprise Financial Энтони Саглимбене заявил: «Еще одним важным фактором давления на потребителей с низким и средним доходом является их восприятие ситуации на рынке труда, и мы знаем, что их доверие становится все более неопределенным. Если в январе рост занятости окажется ниже ожиданий, это может оказать определенное влияние на рынок, который сейчас движется в рамках общего тренда роста».

Саглимбене отметил: «Похоже, рынок переключается на сектора, менее подверженные воздействию AI-трейдинга». Он указал, что в последнее время выросли акции материалов и коммунальных услуг.

Софтверный сектор стабилизировался, но в целом остается уязвимым. Аналитики считают, что реакция рынка на «влияние AI» в последнее время носит эмоциональный характер, проявляясь в «продаже сначала, а потом — в раздумьях». Goldman Sachs отметил, что тревоги по поводу революционного воздействия AI приближаются к пиковым значениям, а падения отдельных секторов не связаны с фундаментальными факторами. JPMorgan также считает, что недавний исторический откат в акциях программного обеспечения отражает переоценку краткосрочного воздействия AI, а не отрицание долгосрочной логики.

Глава Goldman Sachs Дэвид Соломон считает, что резкое падение акций программного обеспечения на прошлой неделе из-за опасений конкуренции со стороны искусственного интеллекта — это, скорее, избыточная реакция рынка. Он заявил во вторник на конференции UBS во Флориде: «Я считаю, что неделя назад рыночные нарративы были слишком широкими. Будут победители и проигравшие, многие компании пройдут трансформацию».

【Облигации США】

Доходность американских облигаций снизилась по всему спектру, доходность 10-летних облигаций составила 4,148%, а доходность двухлетних — 3,452%, что чувствительно к политике ФРС.

Аналитики считают, что снижение доходности облигаций создает среднесрочную поддержку для золота и серебра, однако краткосрочный тренд уже явно достиг стадии переработки на высоких уровнях.

【Популярные акции США】

Среди популярных акций США: Nvidia снизилась на 0,79%, Apple — на 0,34%, Google C — на 1,78%, Google A — на 1,77%, Microsoft — на 0,08%, Amazon — на 0,87%, TSMC — на 1,85%, Meta — на 0,96%, Tesla — на 1,89%, Wuzhou Semiconductor — на 1,13%, Intel — на 6,19%.

Важные новости: материнская компания Google, Alphabet, планирует в течение менее чем 24 часов привлечь около 32 миллиардов долларов через выпуск облигаций. После выпуска семи видов долларовых облигаций и сбора 20 миллиардов долларов в понедельник, компания продолжила выпуск облигаций в фунтах и швейцарских франках, установив рекорды в обоих регионах.

【Глобальные индексы】

В Европе британский индекс FTSE 100 снизился на 0,31%, до 10354 пунктов. Французский CAC 40 вырос на 0,06%, до 8328 пунктов. Немецкий DAX снизился на 0,11%, до 24988 пунктов.

В Азии индекс Hang Seng вырос на 0,58%, до 27183 пунктов. Индекс государственных предприятий — на 0,81%, до 9243 пунктов. Индекс Nikkei 225 — на 2,28%, до 57651 пункта.

【Китайские индексы】

10 февраля ночные фьючерсы на Hang Seng Tech выросли на 0,39%, индекс Nasdaq China Golden Dragon — на 0,87%, индекс FTSE China A50 — на 0,02%.

【Китайские акции】

Среди популярных китайских акций: Tencent Holdings (HK) снизилась на 1,61%, Alibaba выросла на 2,18%, Pinduoduo — снизилась на 0,13%, NetEase — на 0,01%, Baidu — на 0,47%, Ctrip — на 1,84%, Li Auto — на 2,94%, Xpeng — на 1,65%, NIO — на 1,53%.

【Валюты и товары】

Во вторник долларовый индекс оставался вблизи недельных минимумов, практически без изменений, закрывшись на уровне 96,799. Спотовое золото остановило двухдневный рост, после публикации данных по розничным продажам США кратковременно резко выросло, но затем быстро откатилось, в итоге потеряв 0,18%, закрывся на уровне 5039 долларов за унцию; спотовое серебро в течение дня пробило уровень 80 долларов, в итоге снизившись на 0,67%, до 81 доллара за унцию.

На фоне ожиданий переговоров между Ираном и США, прогресса в прекращении огня между Россией и Украиной, а также данных по американской экономике и запасам нефти, международные цены на нефть колебались в диапазоне. WTI снизилась на 0,17%, до 64,25 долларов за баррель; Brent вырос на 0,06%, до 69,08 долларов за баррель.

【Ключевые новости】

Розничные продажи США в декабре неожиданно зафиксировали нулевой рост, потребительский спрос в конце сезона ослаб

Розничные продажи в США в декабре оказались ниже ожиданий: рост на 0,6% в ноябре и на 0,4% по прогнозам. Потребительская активность в праздничный сезон слабая и неравномерная. Из 13 категорий розничной торговли 8 показали снижение, особенно у низкодоходных групп. Несмотря на поддержку со стороны роста активов у богатых, общий уровень потребления сдерживается высокими ценами и погодными условиями.

ФРС: уровень просроченной задолженности американских потребителей достиг почти десятилетнего максимума

Отчет Нью-Йоркского филиала Федерального резервного банка показывает, что в четвертом квартале прошлого года доля просроченной задолженности домашних хозяйств США выросла до 4,8%, что является максимальным с 2017 года, главным образом из-за роста числа просрочек по ипотечным кредитам у низкодоходных и молодых заемщиков.

Google за 24 часа привлек около 320 миллиардов долларов через выпуск облигаций, рекордные 100-летние облигации в фунтах получили почти десятикратный спрос

Материнская компания Google, Alphabet, планирует за менее чем 24 часа привлечь около 320 миллиардов долларов через выпуск облигаций. После выпуска семи видов долларовых облигаций и сбора 20 миллиардов долларов в понедельник, компания продолжила выпуск облигаций в фунтах и швейцарских франках, установив рекорды в обоих регионах. В том числе, очень редкий 100-летний выпуск облигаций в фунтах — первый такой случай у технологической компании со времен пузыря доткомов. Все виды облигаций пользуются высоким спросом: по информации, долларовые облигации получили более 1000 миллиардов долларов заявок, а 1 миллиард фунтов стерлингов (14 миллионов долларов) 100-летних облигаций получили почти десятикратный спрос.

Паника вокруг AI: новые инструменты Altruist вызывают падение акций управленческих компаний, Charles Schwab упал более чем на 9% в течение дня

Вторник, Altruist запустила AI-инструмент для налогового планирования, который напрямую затрагивает основные бизнесы традиционных управленческих компаний. Акции страховых брокеров в понедельник резко упали после запуска нового инструмента Insurify, индекс страховых компаний S&P 500 снизился почти на 4%, что стало крупнейшим падением с октября прошлого года. Неделю назад инструмент от Anthropic вызвал массовую распродажу акций программного обеспечения, а в истории Thomson Reuters это был первый случай, когда за неделю акции упали на 20%.

Маск и xAI потеряли еще одного ключевого участника: соучредитель Ву Юхуэй объявил о выходе

Ранее из компании ушли соучредители Игорь Бабушкин, Кайл Косич и Кристиан Сегеди. Грег Янг в прошлом месяце объявил, что уйдет из компании, чтобы сосредоточиться на борьбе с болезнью Лайма.

Президент США Трамп ожидает второго раунда переговоров с Ираном на следующей неделе

Он заявил: «Иран не будет обладать ядерным оружием или ракетами», и в случае провала переговоров с Ираном возможно повторное отправление авианосной группы в Ближний Восток для подготовки к возможным военным действиям.

Последнее интервью Дэвида Друмана из Bridgewater: США на грани хаоса и гражданской войны, золото — единственный убежище

Друмман сделал важное предупреждение: «США уже находятся в так называемой пятой стадии, на грани разрушения порядка и гражданской войны». В условиях долгового дисбаланса и политической поляризации золото становится единственным «неподверженным долгам других» активом-убежищем, его доля в портфеле должна составлять 5-15%. Он рекомендует диверсификацию и выбор стабильных мест проживания для защиты от обесценивания валют и грядущих потрясений.

Paramount продолжает бороться: улучшает план враждебного поглощения, обещая выплатить Warner Bros. 2,8 миллиарда долларов за выход

Paramount усовершенствовала план враждебного поглощения Warner Bros., обещая выплатить 2,8 миллиарда долларов за расторжение сделки с Netflix, а также гарантировать рефинансирование долга на 1,5 миллиарда долларов и установить квартальный «задерживающий платёж» в размере 25 центов за акцию. Однако базовая цена в 30 долларов за акцию остается без изменений, аналитики считают, что без повышения цены выше 32 долларов трудно будет убедить совет директоров Warner Bros.

Глава Минторга США Лу Тоник признался, что посещал частный остров Эпштейна

Торговый министр США Говард Лу Тоник во вторник признался, что несколько лет назад он вместе с семьей обедал на частном острове известного преступника Джефри Эпштейна. «Во время семейного отпуска в 2012 году я проезжал мимо на лодке и действительно обедал там с ним», — заявил он на слушаниях в Сенатском комитете по ассигнованиям.