Disney(DIS.US) впервые за четыре года выпустила инвестиционный уровень долларовых облигаций, спред по займам и финансированию снизился, что позволяет зафиксировать стоимость

Disney (DIS. US) вернулась на рынок облигаций инвестиционного уровня в долларе США впервые с 2020 года, запустив во вторник высокорейтинговый выпуск облигаций в долларе США, присоединившись к волне выпуска компаний с целью фиксировать затраты на финансирование в условиях снижения спредов по заимствованию.

По словам людей, знакомых с вопросом, выпуск облигаций Disney разделён на до четырёх сроков, охватывающих от 3 до 10 лет. Среди них первоначальное ценообразование для самых долгосрочных облигаций примерно на 0,85 процентных пункта выше, чем у казначейских облигаций США с тем же сроком погашения, и собранные средства будут использованы для общих корпоративных целей.

Эта сделка была одной из восьми выпусков на рынке облигаций инвестиционного уровня США во вторник. Всего накануне Alphabet (GOOG. МЫ, ГУГЛ. US) привлекла 20 миллиардов долларов через выпуск облигаций, при этом спрос на подписку превысил 100 миллиардов, что подчёркивает сильный интерес нынешних инвесторов к высокорейтинговым корпоративным облигациям.

Люди, знакомые с ситуацией, сообщили, что банки по управлению бухгалтерией Disney для выпуска облигаций включают BNP Paribas, Citigroup, Deutsche Bank, JPMorgan Chase, Sumitomo Mitsui Banking Corporation и U.S. Banking Corporation. Ожидаемые рейтинги новых облигаций — Moody’s A2 и S&P Global A.

Участники рынка считают, что в условиях сужения финансовых спредов и сильного спроса на фонды решение Disney вернуться на рынок облигаций в данный момент поможет пополнить средства при относительно благоприятных условиях, а также отражает текущую непрерывную активность рынка облигаций инвестиционного уровня США.