Акции с ростом дивидендов становятся умным выбором на фоне смешанных сигналов на рынке труда

Начало января 2026 года принесло противоречивые данные о занятости, из-за которых участники рынка пересматривали свои инвестиционные стратегии. В то время как уровень безработицы в стране снизился до 4,4%, показатели создания рабочих мест не оправдали ожиданий, что сигнализирует о предстоящей экономической неопределенности. Эта смешанная картина на рынке труда побуждает инвесторов пересматривать распределение портфелей, особенно обращая внимание на акции с ростом дивидендов как на более надежный инструмент накопления богатства, чем акции с высокой волатильностью роста.

Преимущество очевидно: компании, которые стабильно увеличивают дивиденды, демонстрируют финансовую устойчивость и операционную стойкость, необходимые для преодоления экономических спадов. В отличие от простых выплат дивидендов или акций с высокой доходностью, акции с ростом дивидендов представляют собой зрелые предприятия с устойчивыми бизнес-моделями, сильным денежным потоком и предсказуемым ростом прибыли — качествами, обеспечивающими как защиту от потерь, так и значительный рост капитала при длительном удержании.

Почему акции с ростом дивидендов превосходят в условиях неопределенности

Акции с ростом дивидендов принадлежат устоявшимся компаниям, менее подверженным резким колебаниям рынка, что делает их естественными хеджами против экономической волатильности и политической нестабильности. Их привлекательность выходит за рамки доходности: история увеличения выплат сигнализирует о доверии руководства к будущей прибыльности и стабильности денежного потока.

Эти ценные бумаги обычно характеризуются превосходными финансовыми показателями, включая подтвержденную прибыльность в различных рыночных циклах, рост денежных потоков, здоровые балансовые отчеты и привлекательные показатели стоимости. Связь между последовательным увеличением дивидендов и будущим ростом прибыли делает этот показатель особенно предсказуемым — акции, демонстрирующие такую тенденцию, исторически показывали более высокую долгосрочную доходность, чем широкий рынок или традиционные акции с дивидендами.

Когда другие ключевые параметры инвестирования совпадают с историей роста дивидендов, стратегия оказывается особенно эффективной. Доказательства говорят сами за себя: дисциплинированные стратегии роста дивидендов постоянно превосходят рынок в различных рыночных условиях, предлагая более надежный путь к накоплению богатства, чем стратегия инвестирования «все ради роста».

Как определить наиболее перспективных кандидатов

Выбор акций с высоким качеством роста дивидендов требует строгого отбора по нескольким параметрам:

Показатели финансового роста: кандидаты должны демонстрировать положительный рост выручки за последние пять лет, расширение прибыли и прогнозы по прибыли на будущее, что подтверждает способность руководства поддерживать и увеличивать дивидендные выплаты.

Оценка и показатели эффективности: коэффициент цена/денежный поток ниже медианы по отрасли указывает на недооцененность, а превосходство над индексом S&P 500 за последние 12 месяцев подтверждает признание рынка фундаментальных сильных сторон компании.

Рейтинги качества: акции с рейтингами аналитиков Zacks Rank #1 (Strong Buy) или #2 (Buy) показывают превосходную доходность с учетом риска во всех рыночных условиях. В сочетании с рейтингом роста A или B эти критерии позволяют выявить наиболее перспективные возможности.

Эти строгие стандарты значительно сузили круг из более чем 7700 ценных бумаг до всего восьми исключительных кандидатов — вот пять из них, наиболее привлекательных:

Пять акций с ростом дивидендов, ориентированных на долгосрочное создание богатства

Woodward Inc. (WWD) проектирует и производит решения для аэрокосмической и промышленной автоматизации из своего офиса в Колорадо. По прогнозам, выручка за 2026 год вырастет на 11,2% по сравнению с прошлым годом, а долгосрочный рост прибыли составит 15,20% в год. С дивидендной доходностью 0,35%, рейтингом Zacks #2 и рейтингом роста A, Woodward представляет собой привлекательное сочетание роста и стабильности.

Cardinal Health (CAH) работает как глобальный дистрибьютор и поставщик медицинских решений из Огайо, охватывая фармацевтические решения, дистрибуцию медицинских товаров и специализированные сегменты роста. Ожидается, что выручка за 2026 год вырастет на 16,2%, при долгосрочном росте прибыли 13,90%. Дивидендная доходность 1,02%, рейтинг Zacks #2 и рейтинг роста A делают эту компанию привлекательной в секторе здравоохранения.

Fox Corporation (FOX) производит и распространяет новости, спортивный и развлекательный контент из Нью-Йорка. Хотя рост выручки за 2027 год составит скромные 3,6%, компания сохраняет долгосрочный рост прибыли 10,10% и дивидендную доходность 0,84%. Рейтинги Zacks #2 и рейтинг роста B подтверждают ее качество.

Kinross Gold (KGC), штаб-квартира в Канаде, управляет глобальным портфелем золотодобывающих активов. Компания ожидает рост выручки в 2026 году на 11%, при впечатляющем долгосрочном росте прибыли 36,5% — самом высоком в этой группе. Дивидендная доходность 0,45%, рейтинг Zacks #1 и рейтинг роста A делают Kinross исключительным долгосрочным инструментом накопления богатства.

Donaldson Company (DCI) производит системы фильтрации и запасные части по всему миру из Миннесоты. Ожидается, что выручка за 2026 год вырастет на 3,5%, а долгосрочный рост прибыли составит 10%. Дивидендная доходность 1,26%, рейтинг Zacks #2 и рейтинг роста B делают эту компанию привлекательной для долгосрочного инвестирования.

Аргументы в пользу стратегического позиционирования в акции с ростом дивидендов

Экономическая неопределенность часто создает возможности для терпеливых инвесторов. Акции с ростом дивидендов предоставляют проверенную основу для накопления богатства через несколько рыночных циклов — сочетая текущий доход с значительным ростом капитала, защитой от потерь и психологическим комфортом от steadily растущих выплат. Вместо того чтобы гнаться за волатильными историями роста, формирование ядра портфеля из качественных акций с ростом дивидендов исторически обеспечивало более высокую доходность с учетом риска и позволяло лучше переносить экономические штормы.