JPMorgan представляет свой фонд денежного рынка на базе токенов в Ethereum, в то время как Уолл-Стрит делает ставку на блокчейн

JPMorgan Chase представляет свой первый структурированный фонд денежного рынка на токенах в сети Ethereum, стратегический шаг, отражающий растущий спрос со стороны институциональных инвесторов на решения в области цифровых активов. Названный My OnChain Net Yield Fund (MONY), этот новый инструмент является важным этапом в финансовой трансформации одного из крупнейших глобальных банков с управляемым активом в 4 триллиона долларов.

С начальной капитализацией в 100 миллионов долларов, поступивших от его подразделения по управлению активами, фонд недавно был запущен для квалифицированных инвесторов. Для доступа требуется минимальная инвестиция в 1 миллион долларов, а участники могут обменивать свои доли, используя традиционные наличные или стейблкоин USDC от Circle.

Токенизация: новая стратегия фонда денежного рынка

MONY был построен на базе Kinexys Digital Assets, внутренней платформы банка для токенизации. Как и традиционные фонды денежного рынка, он предназначен для хранения краткосрочных долговых инструментов с ежедневными выплатами процентов. Однако токенизированная версия предлагает явные преимущества: мгновенное урегулирование, непрерывная торговля (24/7) и прозрачность владения в реальном времени.

Джон Доногью, руководитель глобальной ликвидности в JPMorgan Asset Management, заявил Wall Street Journal, что существует массовый интерес со стороны клиентов к токенизации. Банк прогнозирует, что MONY станет тестовым случаем для расширения ассортимента своих продуктов на блокчейне, позволяя инвесторам получать доступ к опциям, аналогичным традиционному рынку денежного рынка, но в блокчейне.

Бум цифровых активов: JPMorgan присоединяется к растущему тренду

JPMorgan не является пионером в этой области. Franklin Templeton запустил свой фонд BENJI в 2021 году, заложив прецедент для токенизированных продуктов в традиционном финансовом секторе. Позже BlackRock вышел на рынок со своим фондом BUIDL в 2024 году в партнерстве с Securitize, накопив на сегодняшний день 2 миллиарда долларов активов.

Класс активов токенизированного фонда денежного рынка быстро растет. За всего лишь один год активы этого сегмента выросли с 3 миллиардов до 9 миллиардов долларов. Эти продукты используют как хранилище свободных средств на блокчейнах, так и в качестве залога в протоколах децентрализованных финансов (DeFi) и коммерческих транзакциях.

Прогнозы рынка: будущее на уровне 18.9 триллионов долларов в токенизированных активах

Перспективы еще более амбициозны. Согласно совместному отчету Boston Consulting Group (BCG) и Ripple, более широкий рынок токенизированных активов может достичь 18.9 триллионов долларов к 2033 году. Этот прогноз отражает доверие аналитиков и управляющих активами к тому, что токены займут значительную долю в глобальной финансовой экономике.

Движение JPMorgan свидетельствует о том, что Уолл-стрит перешла от спекуляций к институциональной реализации блокчейна. С участием множества игроков традиционного финансового рынка, токенизированный фонд денежного рынка занимает позицию первого продукта массового внедрения на стыке традиционных финансов и цифровых активов.