Американский инвестиционный траст по биткоину указывает на поворотный момент на рынке криптовалют

В рынке криптовалют, сосредоточенном вокруг биткоина, появились важные сигналы. Зафиксирован крупный отток средств из американских спотовых биткоин-ETF, что может служить предвестником ценового отката. Согласно данным SoSoValue, за последние 4 дня прошлого недели из рынка было выведено чистых 12,2 млрд долларов, что является максимальным показателем с ноября.

Давайте разберемся, как ведут себя основные инструменты для инвестиций в криптовалюты, такие как инвестиционные фонды, и что стоит за этими движениями.

Ускорение оттока средств из ETF, возможное формирование дна

Еженедельный отток средств был особенно заметен во вторник и среду. Во вторник было выведено 4.797 млрд долларов, в среду — 7.087 млрд долларов. За тот же период цена биткоина снизилась на 5%, однако уход средств из этого инвестиционного фонда не обязательно является негативным сигналом.

Исторические данные показывают, что крупные оттоки ETF часто совпадают с локальными минимумами. Например, в ноябре, после того как за 4 дня было выведено 12.2 млрд долларов, цена биткоина достигла дна около 80 000 долларов и затем за несколько дней превысила 90 000 долларов, отскочив вверх.

Исторические паттерны ценовых откатов

Анализ прошлых случаев показывает, что такие массовые оттоки зачастую указывают на смену рыночной тенденции. В августе 2024 года, на фоне волнений, связанных с возвратом к японскому кэрри-трейду, биткоин достиг дна около 49 000 долларов. После этого последовало быстрое восстановление.

Исходя из этого исторического контекста, текущие движения инвестиционных фондов могут отражать изменение рыночного настроения. Возможно, завершается этап чрезмерной корректировки позиций.

Текущий уровень цен и позиции инвесторов

На данный момент биткоин торгуется по цене $87.88K (изменение за 24 часа -1.66%), а средняя цена приобретения для ETF-инвесторов составляет 84 099 долларов. Этот уровень, по мнению платформы on-chain анализа Glassnode, выступает в роли важной зоны поддержки.

Около 63% инвестированных активов в биткоинах имеют цену приобретения выше 88 000 долларов, что говорит о том, что текущий диапазон является важной точкой принятия решений для многих инвесторов. Согласно on-chain индикаторам, большая часть предложения сосредоточена в диапазоне от 85 000 до 90 000 долларов, что создает ближайшую зону сопротивления. В то же время, поддержка ниже 80 000 долларов относительно слабая.

Движение средств через инвестиционные фонды в криптовалютном рынке одновременно отражает технические тренды и психологические поворотные точки. Повторится ли историческая модель крупного оттока и формирования дна — за этим внимательно следят участники рынка.