Прогноз цены Bitcoin: предупреждение о инфляции давит на ожидания снижения ставки, пока BTC удерживает $90k

Источник: CoinEdition Оригинальный заголовок: Прогноз цены Bitcoin: предупреждение о инфляции давит на ожидания снижения ставок, пока BTC держится $90k Оригинальная ссылка: Цена Bitcoin сегодня торгуется около $90,091 после защиты уровня поддержки в $87,400, протестированного ранее на этой неделе. Восстановление происходит на фоне новых исследований, предупреждающих, что инфляция может сорвать сценарий снижения ставок, который поддерживал рисковые активы, добавляя новый слой неопределенности макроэкономической ситуации.

Предупреждение о инфляции бросает вызов бычьей теории

Новый анализ Института Питерсона и Lazard прогнозирует, что инфляция в США может превысить 4% в этом году, противореча ожиданиям рынка о продолжении дисinflляции и агрессивных снижениях ставок ФРС.

Адам Позен и Питер Орзаг указывают несколько факторов, которые могут подтолкнуть цены вверх: тарифы эпохи Трампа, передающиеся на потребителей, ужесточение рынка труда из-за возможных депортаций, фискальные дефициты, превышающие 7% ВВП, и более мягкие финансовые условия. Они считают, что эти силы перевесят прирост производительности благодаря ИИ и снижению инфляции в секторе жилья.

Этот прогноз важен для криптовалют, поскольку бычий сценарий сильно зависит от снижения стоимости заимствований. Если инфляция возобновится, ФРС будет трудно так же агрессивно снижать ставки, как ожидает рынок. В настоящее время несколько инвестиционных банков прогнозируют снижение на 50-75 базисных пунктов в этом году, а некоторые аналитики криптовалют ожидают еще большего.

Доходность по казначейским облигациям уже отражает опасения. Доходность по 10-летним облигациям достигла пятимесячного максимума в 4,31% на этой неделе, следуя рекордным максимумам по японским государственным облигациям. Рост доходности делает рисковые активы менее привлекательными, увеличивая альтернативные издержки при удержании бездоходных инвестиций, таких как Bitcoin.

Внутридневные потоки показывают продолжение накопления

20 января Coinglass зафиксировал массовый отток в размере $591,61 миллиона, когда цена упала до $88,427, что стало одним из крупнейших однодневных распределений за последние месяцы. На следующий день с бирж ушло еще $38,60 миллиона, поскольку BTC удерживался около $89,454.

Паттерн изменился 22 января с чистым притоком в размере $43,97 миллиона, что говорит о том, что покупатели наконец-то вступили в игру, чтобы поглотить продажи. Когда потоки меняются с сильного распределения на накопление при более низких ценах, это часто указывает на возможный локальный минимум.

Двухдневное распределение на сумму $630 миллионов очистило слабых участников, вошедших во время ралли выше $95,000. Эти продавцы уже вышли, снизив избыточное предложение и создав условия для восстановления, если макроэкономическая ситуация стабилизируется.

Цена защищает восходящую линию поддержки тренда

На дневном графике Bitcoin отскочил от восходящей линии тренда, проведенной от минимума декабря около $80,000. Эта структура удерживала коррекцию до сих пор, с каждым тестом привлекая покупателей, защищающих паттерн.

Цена остается ниже всех четырех EMA, что отражает краткосрочную слабость:

• Немедленная сопротивляемость: $91,694 (20 EMA)
• Вторичная сопротивляемость: $91,997 (50 EMA)
• Основная сопротивляемость: $95,465 (100 EMA)
• Супертренд: $96,483
• Трендовая сопротивляемость: $99,042 (200 EMA)
• Восходящая линия поддержки тренда: $88,000 — $88,500
• Цель пробоя: $85,000

Индикатор Supertrend сменил настроение на медвежье при $96,483 и продолжает выступать в роли сопротивления сверху. Восстановление этого уровня сигнализирует о возвращении импульса в сторону покупателей.

Внутридневное восстановление показывает стабилизацию

На более коротких таймфреймах видно динамику отскока. На 30-минутном графике цена восстановилась с $87,400 до тестирования сопротивления в $90,000. RSI поднялся до 56,16 после достижения экстремальных значений перепроданности во время распродажи в понедельник.

MACD показывает формирование бычьего пересечения, гистограмма впервые за последнюю неделю стала положительной. Это говорит о том, что давление продаж исчерпано на текущих уровнях, по крайней мере, временно.

Уровень $90,000 теперь выступает в роли поворотной точки. Удержание выше этого уровня подтвердит отскок и нацелит на 20 EMA в $91,694. Неудача удержать уровень откроет путь к повторному тесту линии тренда около $88,000.

Перспективы: сможет ли Bitcoin поглотить макроэкономическое давление?

Настройка требует осторожности. Рост доходностей, опасения по поводу инфляции и неопределенность с тарифами создают препятствия, которых не было две недели назад. Технический отскок выглядит конструктивно, но макроэкономические факторы могут переиграть краткосрочные сигналы.

Бычий сценарий: Цена удерживается выше линии поддержки в $88,000 и восстанавливает 20 EMA в $91,694. Закрытие выше $92,000 сигнализирует о завершении коррекции и цели в $95,000.

Медвежий сценарий: Данные по инфляции подтверждают предупреждение Института Питерсона, что ведет к росту доходностей и снижению рисковых активов. Закрытие ниже $88,000 ломает линию поддержки тренда и нацеливается на $85,000, а при ускорении распродаж — на $80,000.