«Криптоху Ши» обучает торговле монетами за плату, вызывая споры — регулирующие органы предупреждают о возможных проблемах с соблюдением правил

17 декабря тайваньский финансовый сектор взбудоражен волной событий. В совместном предупреждающем объявлении трех крупнейших профессиональных ассоциаций сектора ценных бумаг и фьючерсов указана компания «洋稽有限公司 (加密胡適)» как несанкционированный поставщик виртуальных валютных услуг, что вызвало горячие обсуждения на рынке. Эта компания, позиционирующая себя как «законный образовательный бизнес», была отмечена регулирующими органами за предоставление курсов по криптовалютным инвестициям, что поставило под вопрос её соответствие нормативам.

Однако ключевой вопрос заключается в следующем: платформа, называющая себя «образовательным бизнесом», обучающая инвесторов торговле криптовалютой через наборы и взимающая плату за обучение — действительно ли она нарушает закон?

От «образовательного бизнеса» к «инвестиционному консультанту» — определение роли как ключевой момент

Согласно публичной информации, 加密胡適 стабильно зарабатывает с 2020 года. Затем основатель совместно с учеником «阿伯» создали так называемый «первый учебный курс в криптоиндустрии». Эта платформа предлагает различные типы курсов, такие как «спотовый класс», «сетка», «мелкие группы», а также через 阿伯 организует «индивидуальные уроки», прямо давая рекомендации по инвестициям в криптовалюты.

Такая модель ведения бизнеса явно содержит противоречия в роли: она зарегистрирована как «образовательный бизнес», но одновременно предоставляет профессиональные инвестиционные консультации. Обычно образовательные учреждения обучают навыкам экзаменов или предметам, а предоставление финансовых советов — это иная сфера, с отличающимися требованиями.

Совместное заявление Финансовой комиссии и трех ассоциаций — «洋稽有限公司» предупреждена

Согласно совместному объявлению, опубликованному Финансовой комиссией, «洋稽有限公司» не прошла регистрацию в соответствии с «Положением о регистрации деятельности или лиц, предоставляющих услуги виртуальных активов и борющихся с отмыванием денег», а также не представила декларацию о соблюдении законодательства по борьбе с отмыванием денег. В связи с этим ей запрещено привлекать клиентов для деятельности по платформам виртуальных валют.

Финансовая комиссия дополнительно рекомендовала гражданам отказаться от использования услуг по торговле виртуальными валютами у этой компании и избегать переводов на её счета.

В ответ на это 加密胡適 18 декабря в соцсетях заявил, что объединения профессиональных ассоциаций не являются государственными организациями, а объявление основано на жалобах и не имеет юридической силы. Компания подчеркнула, что она — «законно платящий налоги образовательный бизнес», а не платформа виртуальных валют или криптобиржа, и считает, что её неправомерно обвиняют.

Лицензирование и судебные прецеденты — уже есть примеры

Даже если 加密胡適 отрицает статус криптобиржи, юридические риски остаются. Согласно судебной практике, «организация платных инвестиционных курсов» сама по себе может нарушать закон.

Тайваньский суд вынес решения по аналогичным делам: нелицензированные курсы по управлению инвестициями, предлагающие советы по акциям за плату, были признаны нарушением «Закона о ценных бумагах и инвестиционных трастах», и их преподаватели были привлечены к уголовной ответственности. В другом случае, самопровозглашённый «трейдерский доктор» — финансовый эксперт без разрешения регулятора — организовал «однодневный курс по внутридневной торговле» и взимал плату с участников, за что был приговорён к 5 месяцам тюремного заключения и конфискации доходов в размере 4 миллионов тайваньских долларов.

Эти прецеденты показывают, что даже при заявлении о «образовательной деятельности», если предоставляются платные советы по финансовым инвестициям, регуляторы могут квалифицировать это как незаконную деятельность финансового консультанта.

Определение ценных бумаг — серое поле правового регулирования

В рамках тайваньского законодательства, если определённая криптовалюта признается «ценной бумагой» согласно статье 6 Закона о торговле ценными бумагами, то любые рекомендации и советы по ней должны соответствовать этому закону. Без разрешения регулятора, прямо или косвенно взимая плату за анализ и рекомендации по ценным бумагам, деятельность считается «незаконным ведением бизнеса по предоставлению инвестиционных консультаций».

Важно отметить, что согласно данным бизнес-регистрации компании 加密胡適 «洋稽有限公司», её деятельность не включает «H304011 — консультации по ценным бумагам», что свидетельствует об отсутствии у неё легальной квалификации для такой деятельности. Это означает, что даже если 加密胡適 позиционирует себя как образовательный бизнес, при предоставлении советов, связанных с ценными бумагами или их аналогами, у неё отсутствует правовая база.

Как инвесторам реагировать — остерегайтесь рисков

Исходя из развития ситуации, правовой статус 加密胡適 остаётся неопределённым. Совместное предупреждение Финансовой комиссии и ассоциаций указывает на то, что регуляторы считают её объектом повышенного риска. Инвесторам при выборе образовательных услуг в сфере инвестиций следует обращать внимание на следующие признаки риска:

• Проверяйте наличие у поставщика лицензии на финансового консультанта
• Осторожно относитесь к платным курсам, обещающим «секретные методы»
• Уточняйте, признается ли криптовалюта в Тайване ценными бумагами
• Требуйте предоставления чётких договоров и письменных рекомендаций по инвестициям

Для платформ типа 加密胡適 важно сохранять бдительность, пока их правовой статус не будет окончательно подтверждён. Следующие шаги регуляторов могут стать ключевыми в определении легальности деятельности по обучению криптоинвестициям.