Создание портфеля с высоким доходом: ваше руководство по CEF с дивидендной доходностью в 2023 году

Представьте, что вы создаете инвестиционный портфель, который приносит 10,5% годовых — выплаты поступают на ваш счет каждый месяц. Звучит слишком хорошо, чтобы быть правдой? Вот удивительный факт: сделать это можно всего тремя закрытыми фондами (CEF), и это гораздо проще, чем думают большинство инвесторов.

Почему эта стратегия работает

Красота инвестирования с фокусом на дивиденды заключается в возможности вернуть весь свой первоначальный капитал менее чем за десятилетие за счет только выплат. Традиционные дивиденды по акциям обычно выплачиваются раз в квартал, создавая непредсказуемый поток наличных. В отличие от этого, CEFs делают ставку на ежемесячные выплаты, идеально совпадающие с вашим графиком оплаты счетов. Это не то, что вы найдете в обычных акциях.

Требования к входу довольно просты:

• Брокерский счет — практически все крупные брокеры поддерживают эти фонды
• Небольшой капитал — гораздо меньше, чем вы ожидаете. $500K Инвестиция### может потенциально обеспечить выход на пенсию за счет дивидендов, в зависимости от образа жизни
• Минимальное время — около 10 минут на выполнение операций по покупке и удержанию качественных ценных бумаг

Три возможности увеличения дивидендов в 2023 году

( Стратегия 1: Мощь облигационного фонда )13,3% доходности(

PIMCO, основанный легендарным «Королем облигаций» Биллом Гроссом в 1971 году, управляет PIMCO Dynamic Income Fund )PDI(. Этот фонд вызывает настолько высокое доверие инвесторов, что его акции обычно торгуются выше своей чистой стоимости активов )NAV### — премия, отражающая превосходство управления.

Доходность PDI в 13,3% при премии в 10,3% считается справедливой по сравнению с его пятилетними историческими средними значениями. Десятилетняя динамика фонда говорит сама за себя: ежегодная доходность около 8%, что совпадает с индексом S&P 500 — впечатляющее достижение для облигационного инвестирования. В отличие от держателей акций, которые получают доход менее 2% и вынуждены полагаться на волатильные «бумажные» прибыли, инвесторы PDI получают всю свою прибыль в виде реальных дивидендов.

Фонд увеличил свой регулярный дивиденд на 25% за последние десять лет и дополняет его периодическими специальными выплатами, значительно превышающими ежемесячные платежи. Эта комбинация — растущий дивиденд в 13,3%, бонусные выплаты и справедливая цена входа — создает исключительную среду для инвесторов, ориентированных на доход.

( Стратегия 2: Акции голубых фишек с премиальным доходом )9,7% доходности(

Фонд акций Liberty All-Star Equity )USA( держит ведущие американские компании: Alphabet )GOOGL(, Microsoft )MSFT(, Dollar General )DG(, UnitedHealth Group )UNH( и Visa )V###. Эта портфельная структура за последнее десятилетие принесла 12% годовой доходности — показатели, с которыми мало кто может сравниться.

Доходность USA в 9,7% колеблется в зависимости от NAV фонда, то есть дивиденды не статичны из месяца в месяц. Однако такой подход позволяет управлению сохранять капитал для инвестиционных возможностей без объявления болезненных сокращений дивидендов, которые бы обвалили цену акций. История успешных инвестиций этого управления подтверждается впечатляющей годовой доходностью в 12%.

В настоящее время USA торгуется с дисконтом к NAV — редкое явление для фонда с такими сильными показателями. Эта временная недооценка создает контр-инвестиционную возможность приобрести акции голубых фишек по цене ниже внутренней стоимости.

( Стратегия 3: Инвестиции в недвижимость )8,4% доходности(

Фонд Cohen & Steers Real Estate Opportunities and Income )RLTY( предоставляет доступ к тысячам объектов недвижимости через крупные американские REITs, включая лидера складской недвижимости Prologis )PLD(, компанию по управлению башнями American Tower )AMT( и оператора жилой недвижимости Invitation Homes )INVH.

Запущен менее года назад, RLTY торгуется с дисконтом к NAV в 10,2% — значительная возможность, которую большинство инвесторов не заметили. Сестринские фонды под управлением той же компании обычно торгуются по паритету или с премией. Этот ценовой разрыв говорит о том, что RLTY остается недооцененным. Ежемесячное распределение в 8,4% обеспечивает стабильный денежный поток, пока рынок не оценит фонд по достоинству и тенденции в недвижимости не стабилизируются.

Ключевой показатель: дисконт к NAV как сигнал входа

Самым надежным индикатором в инвестировании в CEF остается дисконт к чистой стоимости активов. Покупка во время широких дисконтов значительно повышает шансы на получение как существенного роста цены, так и высокой дивидендной доходности. В 2023 году есть несколько CEF, торгующихся по иррациональным дисконтам, с возможностью роста цены более чем на 20% и выплатой дивидендов выше 9,5%.

Настало время действовать, когда такие возможности появляются — а они есть прямо сейчас.