Наблюдая за последними рыночными явлениями, крупные биржи используют высокое кредитное плечо Alpha, мелкие биржи предлагают спотовые и фьючерсные пакеты, множество людей пытаются заработать тысячи или десятки тысяч раз, в результате все массово начинают торговать фьючерсами. Спотовый рынок очень тихий, а на фьючерсном рынке происходит манипуляция ценами — как накачка, так и сброс.

Если так продолжится, не удивляйтесь, что ликвидность становится все хуже. Перед глазами — данные: объем спотовой торговли составляет 50 миллионов, а объем фьючерсной достигает десятков миллиардов, что свидетельствует о серьезном дисбалансе капитала. Множество краткосрочных спекулятивных действий на фьючерсах портят рыночную экосистему, настоящий спотовый рынок страдает от "вампиризма".

Чтобы выйти из этого замкнутого круга, необходимо навести порядок в этой нездоровой тенденции спекуляций на фьючерсах, иначе рынок просто не сможет восстановиться. С технической точки зрения, краткосрочный откат неизбежен, но с фундаментальной и структурной стороны рынок остается бычьим. Главное — вернуть ликвидность в спотовый рынок и восстановить здоровую рыночную экосистему.