Региональный прорыв UPI: как система цифровых платежей Индии меняет финансы Мальдив

Индия и Мальдивы сделали важный шаг в области финансового сотрудничества, подписав историческое соглашение, позволяющее системе Unified Payments Interface (UPI) Индии работать на территории Мальдив. Протокол был оформлен в рамках Network-to-Network соглашения между компанией NPCI International Payments Limited (Индия) и Мальдивским денежным управлением, а также дополнительно подписан Меморандумом о взаимопонимании между Министерством электроники и информационных технологий Индии и Министерством внутренней безопасности и технологий Мальдив.

Эта двусторонняя инициатива входит в более широкий стратегический контекст, объявленный премьер-министром Индии Нарендрой Моди, который включает линию кредита в размере ₹4 850 крор и согласованные усилия в области торговли, обороны, развития инфраструктуры и цифровых технологий. Время выбранное для этого шага свидетельствует о целенаправленных усилиях по восстановлению связей после дипломатических напряженностей в начале 2024 года, позиционируя цифровые финансовые инструменты как механизмы для более глубокой экономической интеграции и регионального партнерства.

Экономика расширения UPI

Внедрение UPI на Мальдивах имеет немедленное коммерческое значение. Туризм, который составляет примерно 21% ВВП Мальдив, получит значительную выгоду, поскольку индийские туристы — исторически крупнейшая туристическая демографическая группа страны — вновь возвращаются на первый план. После снижения числа прибытий, в результате которого Индия опустилась с первого места в 2023 году до шестого в 2024 году, правительство Мальдив обязалось привлечь 300 000 индийских туристов в 2025 году, что усилено возможностями бесшовных платежей через UPI.

Для индийских путешественников UPI устраняет сложности с валютным обменом, позволяя оплачивать проживание, питание, транспорт и розничные услуги через привычные цифровые кошельки. Местные малые и средние предприятия Мальдив получают доступ к платежной инфраструктуре без значительных капитальных затрат. Торговцы могут использовать QR-коды и системы на базе смартфонов для обработки транзакций как от туристов, так и от местных жителей, снижая операционные расходы и расширяя клиентскую базу. Важным аспектом является и финансовая инклюзия — доступность UPI позволяет вывести из тени необслуживаемые слои населения, модернизируя платежную экосистему по всему архипелагу.

Цифровая платежная инфраструктура Индии демонстрирует масштабируемость

Расширение отражает проверенные возможности Индии в области масштабных цифровых платежей. В настоящее время система UPI обрабатывает более 100 миллиардов транзакций в год, занимая около 48,5% мирового рынка платежей в реальном времени. Недавние данные Банка Индии подтверждают этот тренд: в 2024-25 финансовом году общий объем цифровых платежей вырос на 34,8% по количеству транзакций и на 17,9% по денежной стоимости.

Только за 2025 год темпы роста транзакций значительно ускорились. Согласно анализу Государственного банка Индии, период с января по август показал существенный рост как по количеству транзакций, так и по их стоимости. Средняя дневная сумма транзакций выросла с Rs 75 743 крор в начале января до Rs 80 919 крор в июле, а затем еще увеличилась до Rs 90 446 крор в августе. Объем транзакций также вырос: в августе зафиксировано 675 миллионов транзакций в день — на 127 миллионов больше, чем в январе. Эти показатели подтверждают, что UPI превращается в основной механизм ежедневных финансовых операций в Индии — от микротранзакций до крупных переводов.

Стратегические последствия и динамика мягкой силы

Готовность Индии экспортировать свою цифровую публичную инфраструктуру — это продуманное использование технологической мягкой силы. Позиционируя UPI как региональный стандарт, Индия одновременно углубляет финансовую интеграцию с соседними странами и укрепляет свой статус финтех-инноватора. Более широкий рамочный договор — охватывающий рыболовство, метеорологию, стандарты фармацевтики и финансирование инфраструктуры — показывает, что UPI является лишь одним компонентом в рамках всеобъемлющей экономической взаимозависимости.

Моди охарактеризовал инициативу как реализацию двустороннего видения октября, подчеркнув, что прямое урегулирование валютных расчетов между индийской рупией и мальдивской рупией, а также функции UPI создают возможности для расширения двусторонних инвестиций, обсуждения либерализации торговли и финансового сотрудничества. Измененная структура линии кредита также имеет фискальные последствия: за счет реструктуризации обязательств по обслуживанию долга ежегодные выплаты снизятся на 40%, с $51 миллионов до $29 миллионов, что даст бюджету Мальдив возможность сосредоточиться на инфраструктурных приоритетах.

Укрепление экономических связей через цифровую архитектуру

Слияние дипломатического перезагрузки, выделения финансовых ресурсов и цифровой платежной инфраструктуры отражает комплексную переоценку отношений Индии и Мальдив. Внедрение UPI устраняет транзакционные трения, ранее сдерживавшие коммерческую активность и туристический поток, а также создает институциональные зависимости, укрепляющие двусторонние экономические структуры. Для Мальдив модернизированные цифровые финансовые системы повышают макроэкономическую устойчивость и снижают уязвимость к внешним сбоям платежных систем. Для Индии эта договоренность способствует развитию экспорта финтех-услуг и укреплению влияния в региональной финансовой архитектуре — результаты, выходящие за рамки простого облегчения транзакций и влияющие на более широкие геополитические позиции.