Игровой стиль китов изменился: комбинация шортов на криптовалюты и акции, что говорит о 66 миллионах долларов в открытых позициях

За последние пару дней на блокчейне появился интересный феномен: одна крупная китовая позиция перестала ограничиваться только криптовалютными сделками и одновременно открывает короткие позиции как по крипте, так и по акциям. Согласно последним данным, эта китовая позиция, начинающаяся с 0xfc66, недавно открыла 18 коротких позиций по акциям, а вместе с уже существующими короткими позициями по криптовалютам общий объем позиций превысил 66 миллионов долларов. Это не только отражает новые стратегии индивидуальных инвесторов, но и выявляет некоторые глубокие логические особенности текущего рынка.

Кросс-активные короткие позиции: от чисто крипто до универсальных трейдеров

Структура позиций этой киты очень интересна. Она не просто делает ставки в одной области, а строит многоуровневую систему коротких позиций.

Часть по криптовалютам: агрессивный кредитный шорт

Основные короткие позиции киты по-прежнему сосредоточены в криптовалютной сфере. Согласно мониторинговым данным, она держит шорты ETH, BTC и SOL с 20-кратным кредитным плечом, совокупный объем около 45,64 миллиона долларов, текущая нереализованная прибыль примерно 1,3 миллиона долларов. Это означает, что она ставит на дальнейшее падение этих основных криптовалют. 20-кратное плечо само по себе говорит о высокой склонности к риску — это не консервативное хеджирование, а агрессивная ставка на направление рынка.

Часть по акциям: новые 18 коротких позиций

Последние изменения — кит начал строить короткие позиции по акциям на блокчейне. Эти 18 позиций сосредоточены в нескольких популярных активов:

Выбор этих акций весьма характерен. TSLA и MSTR связаны с технологическим сектором и криптовалютами, а PLTR — представитель аналитики данных. Кажется, кит использует короткие позиции по акциям для хеджирования рисков технологического сектора или предполагает, что у этих активов есть потенциал к снижению.

Почему одновременно делают шорты по крипте и акциям?

Этот вопрос заслуживает глубокого анализа. Судя по активности других китов, на текущем рынке явно наблюдается разделение на бычий и медвежий тренды. Есть киты, которые ожидают роста BTC до 93 300 долларов, но вынуждены закрывать позиции по убыткам, и есть те, кто продолжает увеличивать короткие позиции. Кросс-активные короткие позиции этой киты могут отражать несколько уровней рассуждений:

Диверсификация рисков и логика хеджирования

Одновременное шортование основных криптовалют и технологических акций — это не полностью связанные между собой стратегии. Если криптовалютный рынок и рынок акций начнут двигаться в противоположных направлениях, кит сможет сбалансировать риски за счет прибыли в обоих сегментах. Но более вероятно, что она считает, что оба рынка имеют потенциал к снижению и занимается «двойным шортом».

Зрелость деривативной экосистемы на блокчейне

Возможность одновременно торговать криптовалютами и акциями на блокчейне говорит о высокой зрелости деривативной экосистемы. Платформы вроде Hyperliquid поддерживают не только криптовалютные контракты, но и торговлю активами типа акций. Расширение этой экосистемы означает увеличение масштабов деятельности крупных игроков.

Агрессивная склонность к риску

20-кратное кредитное плечо и множество коротких позиций — явно стратегия с высоким уровнем риска. Текущая прибыль в 130 000 долларов показывает, что стратегия работает, но при обратном движении рынка убытки могут возникнуть очень быстро. Такая агрессивная конфигурация часто свидетельствует о сильных взглядах участников рынка на краткосрочную динамику.

Рыночные сигналы и предупреждения о рисках

Согласно активности других китов, текущая ситуация на рынке очень сложная: одни закрывают позиции и фиксируют убытки, другие увеличивают шорты. Например, «штаб-квартира фейковых армий» за последние два месяца увеличила короткие позиции более чем на 25 миллионов долларов, а прибыль по ним превысила 80 миллионов долларов — это говорит о том, что стратегия шортов в последнее время оказалась эффективной.

Но важно помнить, что чрезмерная концентрация коротких позиций сама по себе — риск. В случае внезапного отскока рынка эти киты могут столкнуться с вынужденным закрытием позиций, что еще больше поднимет рынок.

Итоги

6600-миллионная кросс-активная короткая позиция этой киты отражает несколько ключевых характеристик текущего рынка: во-первых, деривативная экосистема на блокчейне уже достаточно зрелая для поддержки крупных объемов и сложных мультиактивных стратегий; во-вторых, участники рынка явно разделились во взглядах на краткосрочную динамику — одни закрывают позиции, другие увеличивают шорты; в-третьих, агрессивная склонность к риску подталкивает крупные деньги к активным операциям. Эти сигналы требуют постоянного внимания, поскольку они часто предвещают возможные развороты рынка.