Биткойн достиг своих максимумов, и торговля на понижение при достижении новых вершин стала выбором многих. За этой волной коррекции на самом деле стоят сразу несколько сил, действующих одновременно.

Начнем с новостей со стороны институтов. Недавние два дня спотового ETF показывают постоянный отток средств, общий объем которого приближается к 73 миллионам долларов. Ведущие организации, такие как Fidelity, начали сокращать свои позиции: с одной стороны, рост был слишком резким, и пора зафиксировать прибыль; с другой стороны, майнеры также активно продают монеты — например, Riot Platforms продала сразу 1800 BTC. Так много денег уходит из рынка, и рынок деривативов сокращается — открытые позиции снизились на 19%. Сокращение кредитного плеча вызывает особенно сильную цепную реакцию: по всей сети произошло ликвидирование позиций на сумму почти 6 миллиардов долларов, из которых длинные позиции потеряли 540 миллионов. Такой обратной связью, как только она запускается, падение усиливается. Также стоит учитывать, что правила MSCI ограничивают компании в покупке криптовалют, что дополнительно снижает риск-аппетит институциональных инвесторов.

Теперь посмотрим на фондовый рынок. Американские акции показывают разнонаправленное снижение: индекс Dow упал на 0.94%, фьючерсы на Nasdaq снизились на 0.5%, лидеры падения — технологические акции. Глобальные основные индексы тоже начинают разворачиваться, и индексы Китая, такие как CSI и Hang Seng Tech, не остаются в стороне. В этот момент капиталы начинают уходить из высоковолатильных криптовалютных рынков и переключаются в относительно менее рискованные активы. Переключение в рискованные активы — естественный результат давления на криптоактивы.

На макроэкономическом уровне ситуация тоже усложняется. Вышли данные по занятости ADP и индекс деловой активности ISM, доходность 10-летних облигаций США колеблется, доллар укрепляется, а оффшорный юань тоже испытывает давление. Рынок начал корректировать свои ожидания по дальнейшему снижению ставок ФРС, опасения по поводу высоких процентных ставок усиливаются, что напрямую снижает оценки криптоактивов. Платформенные токены вроде BNB особенно страдают, поскольку интерес к экосистеме уже снижается.

Поэтому торговля на понижение при достижении новых максимумов действительно стоит рассматривать, но обязательно помните о трех вещах: контролируйте размер каждой позиции, устанавливайте уровни фиксации прибыли и не жадничайте, а также обязательно ставьте стоп-лоссы.