Рынок фьючерсов BTC резко изменился в сторону, и данные о соотношении лонгов и шортов действительно стоит изучить.

На одной из бирж сегодня днем произошла резкая смена тренда в фьючерсах BTC — в 14:40 соотношение лонг/шорт аккаунтов прыгнуло с 2.0 с утра до 2.15. Особенно в период с 13:30 по 14:40 данные резко ускорились вверх — явно видно массовый приток длинных позиций от розничных трейдеров.

Сейчас BTC колеблется вокруг 91000 долларов, на поверхность выглядит спокойно, но прорыв соотношения лонг/шорт выше 2 — это явление, требующее серьезного анализа. Этот индикатор имеет интересное свойство — часто отражает противоположное настроение рынка. Когда розничные трейдеры толпятся в ожидании роста, крупные игроки и институции обычно хеджируют позиции и тихо открывают шорты.

Проблема в том, что хотя розничных трейдеров много, их позиции индивидуально небольшие. Если рынок развернется, может произойти "паническое закрытие позиций, которое затронет всех сразу". Сейчас при высоком соотношении лонг/шорт риск уже на поверхности: краткосрочный откат и навязка уже начинают расти. Следующее — нужно внимательно следить, выдержит ли уровень поддержки 90000 долларов.

Хотя среднесрочные фундаментальные данные остаются относительно оптимистичными, сейчас вероятность попасть в убытки при покупке на росте больше, чем потенциальная прибыль.

Практический совет для трейдеров, следящих за графиками: лучше не следовать за толпой в лонги прямо сейчас. Вместо этого можно дождаться отката и накапливать спот партиями, а если торгуете фьючерсами — обязательно установите жесткие стоп-лоссы. Следите за двумя ключевыми факторами — продолжит ли расти соотношение лонг/шорт и вырастет ли объем. Если объемы не растут одновременно, эта "розничная эйфория" вряд ли продлится долго.