Предварительный обзор перед закрытием в конце года: технический анализ S&P 500, доллар/иена, драгоценных металлов

В конце года и начале нового торгового окна глобальные рынки капитала погружены в режим праздников, торговля остается тихой, что как раз создает оптимальные условия для технической коррекции. Протокол декабрьского заседания Федеральной резервной системы вновь подтвердил разногласия в политическом курсе: некоторые чиновники выражают необходимость дальнейшего смягчения, в то время как другие склоняются к сохранению текущих ставок, что косвенно поддерживает сильный доллар.

Индекс S&P 500: основание для роста остается стабильным, краткосрочное давление тестирует границу быков и медведей

Индекс S&P 500 за последние три торговых дня подряд снижается, во вторник достигнув минимума в 6893.4 пункта, снизившись на 0.14%. Несмотря на краткосрочное давление, индекс по-прежнему удерживается выше ключевой границы между быками и медведями в 6790 пунктов, что свидетельствует о сохранении долгосрочной восходящей тенденции.

С технической точки зрения, если индекс стабилизируется около поддержки в 6800 пунктов, возможен дальнейший рост к уровням 6900–7000 пунктов. В противном случае, при пробое психологической отметки 6790, возрастает риск дальнейшего падения к 6600 и даже 6450 пунктам. В настоящее время важна борьба между покупателями и продавцами в районе 6800.

Технические показатели:

• Поддержки: 6800, 6600, 6450
• Сопротивления: 6900, 7000, 7320

USD/JPY: формируется двойная вершина, пробой 157.0 станет ключевым

За последние шесть недель USD/JPY постоянно сталкивается с продавцами в диапазоне 157.0–158.0, при этом ниже есть поддержка в 155.0. Такой колебательный паттерн постепенно превращается в потенциальную двойную вершину, где линия шеи находится примерно на уровне 154.50.

Если курс не сможет эффективно пробить выше 157.0, то продолжится боковая консолидация. Однако при пробое уровня 154.50 вниз откроется пространство для снижения, и возрастет вероятность тестирования уровня 152.0. В конце года динамика этой пары может зависеть от изменений в разнице процентных ставок между США и Японией.

Технические показатели:

• Поддержки: 155.0, 154.5, 152.0
• Сопротивления: 157.0, 158.0, 160.0

Золото: продолжение консолидации на высоких уровнях, внимание к диапазону 4300 и 4400

В преддверии конца года золото ослабло, в среду снизившись на 0.49%, достигнув минимума в 4274 долларов, впервые опустившись ниже психологической отметки 4300 долларов. За последние месяцы, после резкого падения более чем на 5 в конце октября, цена золота вошла в фазу колебаний и консолидации.

Сейчас основное внимание сосредоточено на диапазоне между 4300 и 4400. Если цена не закрепится выше 4300, возможен дальнейший откат к 4200 и даже 4150 долларов. Для восстановления восходящего тренда необходимо пробить и закрепиться выше 4400. Торговля остается спокойной из-за праздничной атмосферы, объемы торгов низкие, что требует внимательного наблюдения за техническими уровнями поддержки.

Технические показатели:

• Поддержки: 4300, 4150, 4000
• Сопротивления: 4400, 4500, 4620

Серебро: критическая точка времени, давление на откат возрастает

Особое внимание привлекает серебро: в среду оно упало на 5.8%, достигнув минимума в 70.52 долларов, снова опустившись ниже круглой отметки 72. Такой резкий откат сигнализирует о двух вещах: во-первых, после значительного роста рынок получает прибыль; во-вторых, время подходит к критической точке, что часто предвещает период коррекции.

В краткосрочной перспективе, если серебро попытается отскочить, сопротивление находится на уровне 75.0 долларов, а дальнейшее снижение к 70 и даже 67.0 долларов становится все более вероятным. Для разворота нисходящего тренда необходимо закрепиться выше 75.0 долларов. Важным фактором является объем торгов, который определит продолжительность коррекции.

Технические показатели:

• Поддержки: 72.0, 70.0, 67.0
• Сопротивления: 75.0, 80.0, 83.7

В целом, низкая ликвидность в конце года повышает значение технических уровней, а для их пробоя зачастую требуется возобновление торгов в новом году.