Обзор рынка 17 декабря: Ослабление доллара усиливается на фоне данных по занятости, подогревающих риск-аппетит

Обострение спада доллара США

Индекс доллара США (DXY) испытал значительное ухудшение во вторник, опустившись ниже уровня 98.00 и зафиксировав свой самый слабый показатель с середины октября. Распродажа валюты была вызвана более мягкими, чем ожидалось, данными по занятости, что сигнализирует о заметном охлаждении роста занятости. Это развитие изменило рыночные настроения в сторону ослабления USD, создавая препятствия для более широкого доллара по отношению к основным валютам.

Ослабление распространяется на ключевые валютные пары, при этом EUR/USD стабилизировался около 1.1750. Сужение доходности между Федеральной резервной системой и Европейским центральным банком оказало поддержку паре, несмотря на продолжающиеся сигналы сокращения в немецком производстве, которое составляет 47.7.

Динамика валютных пар и ожидания по центральным банкам

GBP/USD удерживается около 1.3430, при этом трейдеры обращают внимание на публикацию индекса потребительских цен Великобритании в среду. Рыночные ожидания предполагают рост на 0% за месяц и 3.5% за год за ноябрь. Решение Банка Англии по денежно-кредитной политике в четверг станет ключевым для направления фунта в ближайшие сессии.

Самое драматичное движение касается USD/JPY, который прорвал уровень 155.00 и сейчас торгуется в районе 154.65. В рыночных слухах усиливается ожидание возможного повышения ставки на 0.75% со стороны Банка Японии в пятницу, что направлено на сдерживание устойчивого ослабления йены на фоне инфляционных давлений.

AUD/USD продолжает испытывать трудности около 0.6630, не сумев воспользоваться более широким отступлением доллара. Экономические данные Китая, опубликованные ранее на этой неделе, показали разочаровывающую картину: розничные продажи за ноябрь упали до 1.3% с предыдущих 2.9%, а промышленное производство снизилось до 4.8% в годовом выражении по сравнению с ожидаемыми 5%.

Драгоценные металлы и региональные торговые сессии

Золото продемонстрировало заметную волатильность в ходе азиатской торговой сессии — периода, особенно активного для трейдеров, работающих по всему миру, включая регионы, такие как Южная Африка, где участники рынка следят за открытием азиатской сессии. Драгоценный металл сначала снизился до $4,270, а затем восстановился до уровня $4,300, поддерживаемый охлаждением рынка труда и возобновившимися опасениями по поводу инфляции, что вновь повысило спрос на активы-убежища.

Сочетание более мягких данных по занятости в США с устойчивыми сигналами инфляции создало то, что многие называют «идеальным штормом», поддерживая силу желтого металла несмотря на общие рыночные потрясения.

Что дальше

Сочетание более мягких данных из США, изменения ожиданий по денежно-кредитной политике центральных банков и разочарований в региональной экономике продолжает оказывать давление на индекс доллара. Предстоящие данные по индексу потребительских цен в Великобритании и руководство Банка Японии, скорее всего, определят направление валютных пар в ближайших сессиях, в то время как золото остается поддерживаемым макроэкономической обстановкой с замедлением роста и стойкой инфляцией.