Инвестиции в дивидендные акции: практическое руководство от покупки до умного отбора

Почему дивидендные акции являются хорошим инвестиционным выбором

Дивидендные акции особенно привлекательны для тех, кто хочет создать дополнительный поток доходов за счет владения ценными бумагами, особенно в периоды относительно спокойного рынка. Такой вид инвестиций дает два преимущества: получать стабильный доход в виде дивидендов, как при депозитах, а также иметь возможность увеличения капитала за счет роста стоимости акций в будущем. Кроме того, он позволяет инвесторам участвовать в собственности выбранных ими предприятий.

Значение и особенности дивидендных акций

Дивидендные акции — это акции компаний, которые придерживаются политики регулярных выплат дивидендов, исходя из прибыли, полученной компанией за год. Важный фактор — реальная сумма дивидендов зависит от прибыли компании и одобрения собрания акционеров.

Пример расчета: если компания XYZ объявляет выплату дивидендов в размере 1.75 бат на акцию 1 июля, то инвестор, владеющий 10 000 акций (, независимо от того, держит ли он их давно или приобрел перед датой ), получит дивиденды в размере 17 500 бат (до вычета налогов). Важно — держать акции до после даты XD, чтобы иметь право на получение дивидендов.

Эти дивиденды исходят из чистой прибыли компании, а не из уставного капитала. Компания делит прибыль на части: одна часть остается для дальнейших инвестиций и расширения бизнеса, другая возвращается акционерам. Дивиденды могут быть из годовой прибыли, дополнительных доходов или даже из накопленной прибыли прошлых лет.

Форматы выплаты дивидендов, которые должен знать инвестор

Классификация по типу выплаты

Наличные: наиболее распространенный способ выплаты, при котором инвестор получает деньги на банковский счет с удержанием налога 10%. Этот формат подходит для тех, кто ищет стабильный доход.

Обыкновенные акции: выплата в виде новых акций вместо наличных. Такой способ помогает компании сохранить ликвидность, но может привести к размыванию стоимости акций (Dilution) из-за увеличения общего количества акций.

Классификация по периоду выплаты

Ежегодно: выплаты из прибыли за отчетный год, обычно не позднее марта, после утверждения на собрании акционеров, в течение примерно одного месяца.

В межсезонье: выплаты вне обычных периодов, например, в августе-сентябре, для компаний, осуществляющих выплаты дважды в год. Требует одобрения совета директоров.

Важные показатели при выборе дивидендных акций

( Политика выплаты дивидендов )Dividend Policy###

Каждая компания имеет свою политику выплаты дивидендов. Например, некоторые компании платят 100% прибыли, полученной от дочерних предприятий, другие — не менее 25% чистой прибыли. Эта политика задает рамки, а фактический размер зависит от одобрения акционеров.

( Коэффициент выплаты дивидендов )Dividend Payout Ratio###

Этот показатель показывает, какую долю прибыли компания выплачивает акционерам, рассчитывается как:

%( = )Дивиденды на акцию ÷ Чистая прибыль на акцию( × 100

Пример: компания A платит дивиденды 4.72 бат на акцию при чистой прибыли 3.28 бат — коэффициент выплаты 144%. )Использует дополнительные накопленные прибыли(. Если компания B платит дивиденды 2 бат при чистой прибыли 2.64 бат — коэффициент 75%. )Баланс между выплатами и результатами(

) Доходность по дивидендам (Dividend Yield)

Этот показатель сравнивает доход от дивидендов с инвестиционной стоимостью:

Dividend Yield ###%( = )Дивиденды на акцию ÷ Текущая цена акции( × 100

Пример: покупка акции по цене 50 бат с дивидендами 4.72 бат дает доходность 9.44%. При покупке по цене 72.75 бат — доходность снижается до 6.49%. Важный момент — чем ниже цена покупки, тем выше доходность по дивидендам.

Стратегия разумного выбора дивидендных акций

) 1. Поиск компаний с потенциалом долгосрочной прибыли

Поскольку дивиденды исходят из прибыли, важно выбирать компании с хорошими фундаментальными показателями и стабильным доходом. Такие компании, как правило, регулярно платят дивиденды, не снижая стоимости бизнеса.

( 2. Поиск умеренных коэффициентов выплаты

Инвесторы должны выбирать акции с выплатами выше среднего уровня инфляции. Например, если средний уровень инфляции — около 2%, то дивиденды должны быть выше этого уровня, чтобы сохранить покупательную способность.

) 3. Осторожность с аномально высокими дивидендами

Очень высокие и стабильные дивиденды могут быть признаком риска. Следует проверить: платятся ли они один раз или регулярно? Используются ли накопленные прибыли полностью? Такие высокие выплаты обычно краткосрочны, и инвесторы могут получить их только несколько раз, после чего придется долго ждать новых выплат и держать акции с падающей ценой.

4. Анализировать историю выплат

Не ограничивайтесь одним годом, смотрите минимум за 3-5 лет, чтобы понять, стабильно ли компания платит дивиденды. Постоянные выплаты свидетельствуют о финансовой стабильности и хорошем управлении.

5. Тайминг покупки для повышения доходности

Даже при одинаковых ставках дивидендов, реальный доход зависит от стоимости покупки. Например: инвестор A покупает по 5 бат с дивидендами 1 бат — доходность 20%. Инвестор B покупает по 6 бат — доходность 16.6%. Правильный тайминг покупки — важный навык.

Этапы покупки дивидендных акций без ловушек

Этап 1: Открытие брокерского счета у участника рынка

Подготовьте документы: копию удостоверения личности, банковскую книжку и заявление на открытие счета. Возможно, потребуется предоставить выписку по счету для оценки допустимого объема инвестиций. Обычно одобрение занимает 1-5 рабочих дней.

Совет: при открытии счета подключите автоматическую выплату дивидендов на банковский счет, чтобы получать их сразу после выплаты компанией.

Этап 2: Пополнение счета для торговых операций

Переведите деньги на брокерский счет в соответствии с планом инвестиций. Как только деньги поступят, вы сможете покупать дивидендные акции по желанию.

Этап 3: Выбор акций и отслеживание цен

Изучайте интересующие компании заранее, используйте Watch List для отслеживания цен или применяйте технический анализ и оценку фундаментальных показателей для определения подходящих точек входа. Когда цена достигнет цели — покупайте и добавляйте в портфель.

Этап 4: Мониторинг результатов и объявлений о дивидендах

Следите за годовой прибылью компании, чтобы примерно прогнозировать дивиденды за текущий год. После объявления финансовых результатов ожидайте собрания акционеров для официального утверждения размера дивидендов.

Этап 5: Держите акции до дня XD, чтобы получить право на дивиденды

После объявления дивидендов необходимо держать акции до дня XD ###Exclude Dividend###. Покупка в этот день не дает права на дивиденды. Можно покупать в любой день до этого, главное — до XD.

Этап 6: Получение дивидендов

Дивиденды поступят на ваш банковский счет примерно через месяц после решения о выплате, с удержанием 10% налога. Этот налог можно учесть при налоговой декларации в конце года.