Акции, связанные с концепцией AI-серверов, переживают период взлёта! Объявлен список из 14 сильных акций с удвоением выручки (включая WeiYing, Wistron, ZhiBang)

Ранний лидер, получивший признание за доходы и капитал, выходит на сцену

После публикации отчетов о доходах компаний, зарегистрированных в июле, на рынке появились несколько заметных объектов. Эти компании не только показали рост выручки за месяц более чем на 50%, но и привлекли постоянные инвестиции со стороны институциональных инвесторов, а их цены значительно опередили рынок.

Согласно последней статистике, всего 14 акций одновременно соответствуют трем основным условиям: «рост выручки за июль более 50%», «за последние 10 дней крупные институциональные инвесторы купили более 1000 акций», «цена акции опережает рынок по росту». Полный список включает:

高技（5439）、緯穎（6669）、智邦（2345）、緯創（3231）、鴻準（2354）、奇鋐（3017）、茂綸（6227）、富世達（6805）、榮群（8034）、宇瞻（8271）、金像電（2368）、高力（8996）、宇瞻科（16675）

Поддержка этого списка исходит от компаний с высокой видимостью заказов, улучшением и обновлением продуктовых линий, а также сильным восстановлением рыночного спроса.

Концептуальные акции AI-серверов становятся двигателем роста

Самое горячее направление в мировой технологической индустрии — это AI-серверы и высокоскоростные сетевые соединения. В связи с активным расширением облачных дата-центров и высоким спросом на ключевое оборудование, такое как AI-ускорители, цепочки поставок соответствующих компаний становятся наиболее прямыми бенефициарами.

Вэюань, Чжибан, Виду и другие компании являются основными участниками этой тенденции. Вэюань（6669） и Вэцзоч（3231） благодаря своим ключевым позициям в области AI-серверов привлекают особое внимание рынка. Чжибан（2345） же использует преимущества сетевого оборудования, чтобы одновременно делиться отраслевыми выгодами.

Многопрофильное развитие отраслей

Помимо основной линии AI-серверов, экосистема связанных отраслей также демонстрирует многоточечное развитие.

Роботы и игровые консоли — новые возможности. 鸿準（2354） не только выигрывает от популярности новой консоли Nintendo Switch 2, но и объявил о стратегическом инвестировании более чем 1 миллиарда долларов, что демонстрирует уверенность в будущем рынке.

Технологии охлаждения становятся необходимостью. Гао-ли（8996） показывает выдающиеся результаты в области жидкостного охлаждения и теплообменников, а уровень видимости заказов находится на высоком уровне, что полностью отражает его ключевую конкурентоспособность в отрасли.

Высокотехнологичные компоненты и материалы — шанс на обновление. Цзиньсяндян（2368） специализируется на высококлассных PCB, Цзихон（3017） — на системах охлаждения, а такие компании, как Фуцзяо, — на специальных материалах. Благодаря повышению технологического порога продуктов и ускорению проникновения на рынок, удалось добиться одновременного роста объемов отгрузки и средней цены (ASP), что создает благоприятную ситуацию «роста объема и цены».

Необходимость учитывать краткосрочные колебания

В настоящее время тема повышения тарифов на товары из Тайваня со стороны США продолжает влиять на рыночную настроенность. После объявления временной ставки в 20%, ход слухов о способах ее расчета вызывает неопределенность. Институциональные инвесторы в целом ожидают, что тайваньский рынок останется в диапазоне высокой волатильности в краткосрочной перспективе.

При оценке по ставке в 20% возможное снижение прибыли компаний Тайваня составит около 4,5%, что особенно повлияет на машиностроение и связанные с ним отрасли. Учитывая, что налоговая ставка на соответствующие тайваньские продукты уже немного выше, чем в Японии и Южной Корее, прибыль отраслей может еще снизиться. Кроме того, слабая динамика в третьем квартале, потенциальные валютные убытки по финансовым отчетам и расследование по статье 232 США — все это может стать триггерами для коррекции рынка.

Инвестиционные рекомендации: фундаментальные показатели — главный критерий

Несмотря на яркую динамику акций концепции AI-серверов, инвесторам следует возвращаться к анализу фундаментальных показателей. В то время как приятно видеть эти компании с двойным преимуществом — ростом доходов и привлечением капитала, важно внимательно следить за деталями финансовой отчетности за второй квартал, отбирать компании с долгосрочным потенциалом роста и относительно разумной оценкой, а также использовать стратегию «покупки на падениях» для реагирования на возможные рыночные колебания.