Осталось до срока 2027 года, сейчас — подходящее время для изменения способов торговли криптовалютами

В корейском рынке криптовалют открывается редкая возможность. Благодаря отсрочке налоговой политики правительства, с минимальным сроком в 2 года и до 1 января 2027 года сохраняется период, в течение которого прибыль от сделок не облагается налогом. Это не просто отсрочка регулирования, а структурная возможность переосмыслить собственную инвестиционную стратегию.

По мере восстановления основных активов, включая биткоин, и их повторного роста, заметно увеличивается участие частных инвесторов в рынке. Возрождается спрос на краткосрочную торговлю и свинг-трейдинг, а объемы сделок стремительно растут. Однако даже в условиях благоприятной рыночной ситуации остаются барьеры для входа. Управление приватными ключами, опасения по поводу прошлых инцидентов с безопасностью бирж, риски при хранении активов — все это создает психологическое давление на инвесторов.

Выбор структуры сделки определяет качество дохода

В настоящее время в корейском рынке существует два основных способа участия в криптовалютах. Первый — спотовая торговля на внутренних биржах, второй — использование CFD(разницы цен). Даже при одинаковом движении цен, структура сделки существенно влияет на фактическую доходность и издержки.

Ограничения спотовой торговли на внутренних биржах

Спотовая торговля на ведущих корейских биржах в основном ориентирована на ставки на рост рынка. При росте цены можно получать прибыль, однако в периоды падения или бокового движения возможностей для реагирования ограничены. За исключением покупки и удержания или ожидания, трудно реализовать четкую торговую стратегию.

Еще важнее — структура затрат. За каждую сделку взимаются комиссии при покупке и продаже, а при высокой частоте торгов совокупные издержки растут экспоненциально. Для краткосрочных трейдеров эти издержки могут значительно снизить итоговую прибыль.

Хранение активов также вызывает вопросы. Необходимо доверять биржам, а недавние случаи утечек данных и взломов постоянно напоминают о рисках этой схемы. Даже крупные биржи не застрахованы от проблем, связанных с конкретными блокчейнами или токенами, что создает риск для хранения.

CFD: расширение стратегических возможностей через простоту

Торговля CFD устраняет эти ограничения структурно. Не требуется установка кошелька или управление seed-фразой, можно сразу начать торговать после открытия счета. Процесс аналогичен торговле акциями: устанавливаешь цену входа, стоп-лосс и тейк-профит, а затем закрываешь позицию по мере необходимости.

Использование двунаправленной торговли для использования волатильности

Главное преимущество CFD — возможность реагировать как на рост, так и на падение цен. Если ожидаешь повышения — покупаешь, при ожидании снижения — продаешь, что дает широкий выбор стратегий даже в периоды высокой волатильности. Это позволяет получать прибыль даже в боковых или медвежьих рынках.

Различия в эффективности капитала

При спотовой торговле для открытия позиции требуется весь капитал. В случае CFD — можно использовать кредитное плечо, что позволяет участвовать в сделках большего объема при ограниченных вложениях. Это не рискованное ставку, а более стратегическое распределение капитала, что значительно повышает эффективность использования средств у краткосрочных трейдеров.

Различия в структуре затрат

Некоторые платформы CFD не взимают комиссию за сделки. В стратегиях с частыми операциями за короткие периоды это может существенно влиять на итоговую прибыльность.

Прозрачность управления рисками

В CFD предусмотрены стандартные функции стоп-лосс и тейк-профит, что позволяет зафиксировать риски с самого начала. Даже при резких колебаниях автоматическая фиксация позиций по заданным параметрам снижает влияние эмоциональных решений.

Нужно избегать ловушек косвенных инвестиций

В последнее время среди корейских инвесторов растет интерес к так называемым «акциям на базе криптовалют» — акциям компаний, связанных с криптовалютами, торгующимся на американских биржах. Вместо прямых инвестиций в биткоин, они пытаются косвенно участвовать через акции таких компаний.

Идея проста: если цена биткоина растет, то и акции связанных компаний тоже должны расти. Однако реальные данные показывают, насколько эта стратегия нестабильна.

За долгий срок, например 7 или 10 лет, биткоин демонстрирует значительно более высокую совокупную доходность, чем акции связанных компаний, которые показывают ограниченные результаты. В некоторых периодах они даже проявляют большую волатильность и более глубокие падения. Очевидно, что их ценовые движения не совпадают с долгосрочной динамикой биткоина.

Краткосрочные расхождения еще более выражены

Больше всего на цену влияет не сама криптовалюта, а рыночные темы и приток капитала. В периоды коррекции крипторынка компании, связанные с криптовалютами, прибегают к дополнительному финансированию через эмиссию акций или выпуск конвертируемых облигаций. В результате количество акций увеличивается, доли существующих акционеров размываются, а цена может резко падать независимо от курса биткоина.

В итоге «акции на базе криптовалют» — это не ставка на цену криптовалюты, а риск, связанный с финансовой стратегией и управленческими рисками компании. В условиях высокой волатильности это может негативно сказаться на результатах инвестиций.

Выбор прозрачности прямого участия

В текущих условиях корейского рынка нет необходимости обходных схем. Отсрочка налогообложения криптовалют сохраняется, и внутри правового поля можно напрямую участвовать в движении цен.

В этом контексте CFD особенно привлекательны. Можно сосредоточиться только на цене биткоина, не беспокоясь о разводнении акций или финансовых стратегиях компаний. В ситуации, когда цена биткоина колеблется около $93,850, участие в движении цен напрямую кажется более простым и прозрачным.

Выбор структуры — это выбор будущего

Срок до 2027 года ясен, а после него ситуация может кардинально измениться. Текущая «зона налоговых льгот» в корейском рынке — уникальный шанс, который не повторится.

Главный вопрос сейчас — не в том, какой актив купить, а в том, как именно участвовать в рынке. Даже при одинаковом движении цен, структура сделки влияет на издержки, риски и итоговую доходность.

Торговля без забот о безопасности, без налоговых обязательств, без влияния корпоративных вопросов или размывания долей — это наиболее подходящий способ в текущих условиях. Чем выше волатильность, тем проще структура, тем больше стабильности она дает.

Выбор в пользу отсрочки налогообложения — это не только краткосрочная стратегия, но и ориентир на то, как в будущем смотреть на криптовалютный рынок. Со временем важнее будет не то, что вы купили, а как именно вы торговали.

Время до 2027 года ограничено. Сейчас самое подходящее время обдумать структуру сделок спокойно.