12 принципов и высказываний Баффета о методах инвестирования

2025lovepeace · 2026-01-06T05:46:39+00:00

I. Enterprise1) Is the enterprise simple and easy to understand?2) Does the enterprise have a continuous and stable operating history?3) Does the enterprise have good long-term prospects?II. Management4) Is the management rational?5) Is the management candid with shareholders?6) Can the management resist momentum-driven impulses?III. Finance7) Focus on return on equity, not earnings per share.8) Calculate true "shareholder earnings."9) Look for enterprises with high profit margins.10) Every dollar of retained earnings should create at least one dollar of market value.IV. Market11) Must determine the enterprise's market value.12) Can you purchase at a discount relative to the enterprise's market value?～～～～～～～～～Adhering to the principle that every investment object must have a margin of safety, meaning the purchase price is lower than its intrinsic value. This margin of safety creates a protective buffer. Regarding the statement that "diversification reduces risk," Buffett believes that only those who don't understand what they're doing need extensive diversification. If they know nothing about their holdings, they should indeed purchase many different stocks and buy them at different times. In other words, such people should invest or dollar-cost average into index funds.Buffett points out: "On the other hand, if you are not that kind of uninformed investor, then researching some enterprises and discovering five to ten companies with long-term competitive advantages at reasonable prices is sufficient. Buffett poses a question for you to consider: If your best enterprise currently owned has the lowest financial risk and the best long-term prospects, why would you still invest in other companies ranked below it?

2025lovepeace

2026-01-06 05:46:39

Предприятие

Является ли предприятие простым и понятным?
Имеет ли предприятие устойчивую историю стабильной деятельности?
Имеет ли предприятие хорошие долгосрочные перспективы?

II.

Управление

Является ли руководство рациональным?
Является ли руководство честным перед акционерами?
Может ли руководство противостоять движению по инерции?

III.

Финансы

Уделяйте внимание рентабельности собственного капитала,

а не прибыли на акцию.

Рассчитывайте настоящий “прибыль акционеров”.
Ищите компании с высокими маржами прибыли.
Каждый доллар накопленной прибыли

должен создавать по крайней мере один доллар рыночной стоимости.

IV.

Рынок

Необходимо определить рыночную стоимость предприятия.
Можно ли купить это предприятие со скидкой

относительно его рыночной стоимости?

～～～～～～～～～

Настаивайте, чтобы каждый объект инвестиций

имел запас прочности,

то есть цена покупки ниже его внутренней стоимости.

Этот запас прочности создает защитный буфер;

относительно утверждения “диверсификация снижает риск”,

Баффет верит, что только те, кто не понимает, что они делают,

нуждаются в широкой диверсификации.

Если они ничего не знают о своих активах,

они действительно должны покупать много разных акций

и покупать их в разные периоды времени.

Другими словами,

таким людям следует инвестировать или пополнять свои инвестиции в индексные фонды.

Баффет указывает: "С другой стороны,

если вы не являетесь инвестором, который ничего не знает,

то

изучение нескольких компаний,

обнаружение пяти-десяти компаний с долгосрочной конкурентоспособностью

и разумной ценой будет достаточно.

Баффет предлагает вам над вопросом: если лучшее предприятие, которое вы сейчас имеете,

имеет наименьший финансовый риск

и лучшие долгосрочные перспективы,

почему бы вам не инвестировать в нее,

вместо инвестирования в компании, занимающие низшие позиции?

Баффет верит, что

в течение жизни человеку трудно принять сотни правильных решений,

достаточно принять несколько мудрых решений.

**$COOKIE **$ATH **$HMSTR **

COOKIE-2,39%

HMSTR2,73%

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .