Пять книг по обучению инвестированию в акции, которые должен знать каждый инвестор — Руководство по выбору книг 2025 года

Книга по обучению инвестированию, которая подходит, может полностью изменить взгляд новичка-инвестора. В Таиланде существует множество книг о инвестициях, объясняющих основы и продвинутые стратегии. В этой статье представлены 5 наиболее ценных книг для тех, кто хочет понять мир инвестиций в акции и создать собственную систему поиска методов обучения игре на бирже.

Основы: книги о выращивании акций для устойчивых результатов

Эта книга написана Гави Чукидкасемом, экспертом в области инвестиций в ценностные акции. Она признана в тайском финансовом сообществе. Гави представляет принципы инвестирования в стиле Value Investor простым и понятным языком.

Почему стоит читать: подходит для начинающих, чьи мысли отличаются, но при этом легко понимаются. В одной книге собраны основы и можно планировать дальнейшие инвестиции.

Ключевое содержание: книга охватывает такие темы, как конкурентоспособность компании, количественный анализ (например, валовая прибыль, рентабельность на акцию), а также оценку акций по коэффициентам P/E и P/BV.

Преимущества: все примеры — тайские акции, что позволяет сразу применять знания. Есть четкие и понятные иллюстрации.

Ограничения: содержание довольно базовое, недостаточно глубоко для опытных инвесторов.

Понимание принципов: The Intelligent Investor

Бенджамин Грэм — отец ценностного инвестирования. Он написал эту книгу, чтобы объяснить правильное отношение к инвестициям. Первая публикация — 1949 год, но принципы остаются актуальными и сегодня.

Почему стоит читать: подходит для тех, кто уже имеет базовые знания. В книге не только объясняется, но и описываются практические шаги для инвестирования.

Ключевое содержание: инвесторов делят на два типа: пассивных (и с небольшими знаниями, с низким уровнем риска) и активных (знаний много, времени много, хотят высокой прибыли). Грэм подчеркивает важность анализа на основе разума, а не эмоций.

Результаты автора: Грэм достиг средней доходности 20% в год в период 1936–1956 годов, в то время как рынок — 12.2% в год.

Преимущества: четкая система инвестирования, классическая и проверенная.

Ограничения: язык перевода сложен, не очень подходит для новичков. Книга написана более 70 лет назад, некоторые идеи устарели.

Учимся на кризисах: Разбор стратегий игры на бирже в кризисные времена

Др. Нивас Мевачирварагор — пионер идеи ценностных инвестиций в Таиланде, делится личным опытом.

Почему стоит читать: подходит для всех новичков. Написана в форме рассказа о личных переживаниях, а не как академический учебник. Хорошо структурирована.

Ключевое содержание: Др. Нивас учит, что перед инвестированием нужно понять, что изучать в первую очередь. В кризис могут скрываться возможности. В инвестициях в ценностные акции важно покупать хорошие бизнесы, которые смогут долго работать, диверсифицировать риски и доверять управлению.

Стратегия держания акций: обычно держит акции более 10 лет, потому что если бизнес хорош, нет необходимости продавать. Это инвестиции в стиле владельца бизнеса.

Преимущества: все примеры — тайские акции, знания применимы на практике, помогают найти свой стиль инвестирования.

Ограничения: содержание базовое, не углубляется в сложные методы торговли акциями.

Поиск драгоценных камней: книга One Up On Wall Street

Питер Линч, управляющий фондом Magellan Fund, считается, что любительский инвестор может добиться успеха. Он написал эту книгу вместе с Джоном Ротчайлдом.

Почему стоит читать: охватывает почти все аспекты инвестирования в акции. Акции делятся на 6 типов: медленно растущие, стабильные, быстро растущие, циклические, восстанавливающиеся и активы.

Ключевое содержание: Линч ищет акции с высоким потенциалом, о которых мало кто знает. Стратегия называется Tenbagger — акции, которые могут принести 300% прибыли за инвестиционный цикл.

Результаты: Линч управлял фондом 13 лет, увеличив его с 18 миллионов долларов до 14 миллиардов.

Преимущества: полнота и глубина, богатый опыт, легко читается, без сложной технической терминологии, интересно.

Ограничения: примеры — иностранные акции, перевод на тайский язык иногда сложен для понимания.

Продвинутые техники: наука о Бенджамине Грэме — Buffettology

Мэри Баффет (бывшая невестка Уоррена Баффета) и Дэвид Кларк раскрывают инвестиционные принципы, которые Уоррен когда-то преподавал только членам семьи.

Почему стоит читать: подходит для тех, кто уже инвестирует некоторое время. Очень интересное содержание, например, техники превращения денег по Баффету или когда стоит спекулировать.

Ключевое содержание: книга делится на две части: первая — оценка качества акций, вторая — расчетные методы, усложняющиеся. Баффет использует подход совместного ведения бизнеса, сочетая идеи Грэма, других экспертов и собственного опыта, включая анализ DCF (Discount Cash Flow).

Преимущества: ясное изложение, большинство формул — понятные переменные.

Ограничения: подходит для долгосрочных инвестиций (10+ лет), требует много анализа, факторов много, сложность высокая.

Как выбрать подходящую книгу по обучению игре на бирже

Почему новичкам стоит читать книги?

Инвесторы, готовящиеся к входу на фондовый рынок, часто читают книги по инвестициям из разных источников — это своего рода базовая защита. Каждый источник рассказывает о ошибках, которых стоит избегать. Чем больше изучаешь, тем больше шансов избежать ошибок других.

Однако можно ли вообще не читать книги и инвестировать? Ответ — «сложно», потому что учиться все равно придется. Если не хотите читать, можно попробовать инвестировать через паевые фонды, управляемые профессионалами. Но лучший способ — все же читать книги по обучению игре на бирже.

Выбор книг, написанных тайцами

Рекомендуется новичкам выбирать книги тайских авторов, потому что:

• Язык и стиль: используют тайский язык, легко понимаемый, без перевода.
• Примеры: большинство — тайские акции, что лучше подходит к тайскому рынку.
• Точность: перевод зарубежных книг иногда искажен.

Книги зарубежных авторов тоже хороши, но лучше уже после освоения базовых знаний и при желании инвестировать в иностранные акции.

Стратегии победы на фондовом рынке

Долгосрочные инвестиции требуют трех основных компонентов:

1. Тайминг рынка (Market Timing): правильно выбрать момент входа и выхода, покупать дешево и продавать дорого. Подходит как для долгосрочных, так и для краткосрочных стратегий, при росте и падении.

2. Выбор активов (Asset Selection): выбирать активы с перспективой роста в долгосрочной перспективе. Ошибка может привести к убыткам из-за инфляции.

3. Распределение активов (Asset Allocation): диверсифицировать портфель между облигациями, акциями, недвижимостью и наличными в подходящих пропорциях. Это снижает волатильность и обеспечивает рост в долгосрочной перспективе.

Пять перечисленных книг охватывают все три компонента.

Начало инвестирования: практические шаги

После чтения книг по обучению игре на бирже стоит начинать с простого и постепенно усложнять:

• Повышайте знания: выбирайте базовые книги, чтобы понять основы.
• Пробуйте торговать: используйте симуляторы или демо-счета, тренируйтесь на виртуальных деньгах.
• Начинайте с простого: инвестируйте в индексные фонды внутри страны, продолжайте учиться.
• Расширяйте горизонты: когда почувствуете уверенность, изучайте иностранные акции и другие инструменты.

Итог

Чтение книг по обучению игре на бирже — не гарантия прибыли, а подготовка ума и инструментов. У каждого инвестора свой стиль и подход. Изучая эти 5 книг, вы найдете тот, который подходит именно вам, и сможете создать устойчивую систему инвестирования.

Если хотите начать, рекомендуем начать с книги «เพาะหุ้นเป็นเห็นผลยั่งยืน» Гави Чукидкаса, чтобы заложить основы. Потом постепенно изучайте остальные книги — по одной, чтобы найти и развить свой стиль инвестирования навсегда.