Обдумывал и читал, что означает ситуация с Венесуэлой для рынков.

Пробую сделать более развернутый пост впервые. Дайте знать, стоит ли публиковать больше таких, а не однострочных мозговых потоков.

(Краткое) резюме моих мыслей.

- Вчера (в воскресенье) по американскому времени спецназ США захватил Мадуро прямо из столицы Венесуэлы. Сегодня его уже перевезли в Нью-Йорк, он задержан и ему предъявляют обвинения в наркоторговле (очень серьезные)

- Мадуро был широко непопулярен, считалось, что он сфальсифицировал и украл выборы 2024 года. Он также был непопулярен у других лидеров Южной/Латинской Америки. Никто не сожалеет о его уходе.

- У Венесуэлы огромные запасы нефти. Самые большие в мире, и большая часть — тяжелая нефть.

- У США самая передовая (и крупнейшая) инфраструктура для переработки тяжелой нефти. 70% мощностей нефтепереработки США предназначены для переработки тяжелой нефти.

- Восстановление добычи нефти в Венесуэле займет 12-24 месяца (большая часть текущих мощностей устарела и деградировала), поэтому это не мгновенный эффект, но в среднесрочной и долгосрочной перспективе можно ожидать снижения цен на нефть.

Влияние на инфляцию? Если рынки начнут ожидать увеличения предложения нефти --> цены фьючерсов закладывают снижение цен на нефть --> все цены, зависящие от нефти (практически все товары), начнут снижаться --> инфляция начнет снижаться еще до того, как нефть начнет поступать.

Гениальный ход Трампа / Бессента, честно.

Низкие ставки --> наполнение рынка деньгами (что обычно вызывает сильную инфляцию) --> но компенсировать можно снижением затрат на энергию.

Заливать рынок деньгами --> цены на активы взлетают до Вальгаллы (надеюсь, и BTC тоже)

ВСЕ ВРЕД И ВСЕГДА БУДЕТ ВОКРУГ НЕФТИ.