Флэш-займы: Понимание атак, которые обошлись в сотни миллионов

2026-01-04 17:12:53

Мощный механизм… но опасный

Флеш-лоаны представляют собой замечательное нововведение в экосистеме DeFi: мгновенно занимать огромные суммы без предоставления какой-либо гарантии, при условии, что все будет возвращено в рамках одной транзакции блокчейн. Это революционно для арбитража и рефинансирования, но также открыло двери для масштабных эксплойтов.

Как злоумышленники используют флеш-лоаны

Процесс прост, но опасен: злоумышленник мобилизует крупный флеш-займ, использует его для дестабилизации цен на пуллах ликвидности (DEX), затем извлекает выгоду из распространения ложной информации другим протоколам. Всё происходит за одну транзакцию — включая возврат флеш-лоана.

Рассмотрим конкретный пример: злоумышленник занимает 10 миллионов USDC, искусственно манипулирует стоимостью токена на децентрализованной бирже, использует это для опустошения резервов другой платформы, которая полагается на искажённые цены, возвращает займ и уходит с разницей в кармане.

Масштабные потери в истории

bZx (2020): потеря 1 миллиона долларов, когда цены были сфальсифицированы для обхода систем ликвидации.

Harvest Finance (2020): 34 миллиона долларов исчезли за несколько минут в результате скоординированной манипуляции ценами токенов.

PancakeBunny (2021): потери в размере 45 миллионов долларов из-за искажений цен на BUNNY и USDT.

Эти цифры показывают, что проблема не теоретическая — это реальная угроза.

Почему протоколы остаются уязвимыми

Три основные слабости:

Недостаточно надёжные оракулы: многие протоколы полагаются на источники цен, которые легко манипулировать
Логические дефекты: смарт-контракты не всегда строго проверяют входные данные
Отсутствие временных ограничений: односторонняя цена может быть ложной; нужны взвешенные средние за время

Как защититься: решения для протоколов

Интегрировать признанные оракулы, такие как Chainlink, которые обеспечивают лучшую устойчивость. Внедрять механизмы задержки — например, использовать TWAP (Time-Weighted Average Price) для сглаживания аномалий. Проверять пользовательский ввод и требовать несколько подписей для чувствительных операций. Регулярно проводить аудит смарт-контрактов.

Защита капитала: что должен делать пользователь

Не оставлять крупные суммы в протоколах DeFi без предварительного аудита. Быть внимательным к объявлениям: при обнаружении инцидента безопасности немедленно отключать свои средства. Предпочитать платформы с проверенной репутацией и протестированной инфраструктурой.

Урок: инновации и бдительность

Флеш-лоаны отлично иллюстрируют парадокс DeFi: инструмент с огромным потенциалом, но и с уязвимой поверхностью. Чтобы не стать жертвой, нужно понять механизм и с умом выбирать своих DeFi-партнёров.

FARM0,48%

LINK-0,2%

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .