Три стратегии накопления богатства на сумму $1,500: как бороться с ростом инфляции

Разрушение покупательной способности стало определяющей проблемой для инвесторов. С 2020 года покупательная способность доллара сократилась примерно на 16% — это означает, что сегодня за 1500 долларов наличными можно купить то, что стоило бы около 1260 долларов всего четыре года назад. Однако стратегические инвестиции в акции предлагают убедительный путь вперед. Вместо того чтобы держать капитал без дела в потребительских товарах с застойной ценностью, направление этих 1500 долларов в качественные акции исторически приносило значительно более высокие доходы.

Три корпорации выделяются как особенно привлекательные кандидаты. Историческая эффективность показывает, что вложения в Amazon, AbbVie и Vici Properties принесли прибыль в диапазоне от 51% до 110% в течение этого инфляционного периода — значительно опередив девальвацию валюты, которая разрушила традиционную покупательную способность.

Amazon: Многофункциональный гигант доходов

Amazon значительно превзошел свои первоначальные позиции как платформа электронной коммерции. Сегодня компания работает в трех основных сегментах роста, каждый из которых обладает значительным потенциалом.

Сегмент рекламы стал неожиданной силой. Несмотря на экономические трудности в 2023 году, доходы Amazon от цифровой рекламы выросли на 26% по сравнению с прошлым годом и достигли $12 миллиардов за квартал, что в сумме за последние двенадцать месяцев составляет $44 миллиардов. Эта устойчивость отражает внутреннее преимущество рекламы на основе эффективности — потенциальные клиенты уже просматривают товары с намерением купить. В отличие от традиционных медийных затрат, модель оплаты за клик и размещение товаров Amazon привлекает потребителей, активно ищущих решения, что защищает бизнес от более широких экономических циклов.

Amazon Web Services остается ведущим поставщиком облачной инфраструктуры, хотя недавний рост замедлился. AWS вырос на 13% в третьем квартале, получив $67 миллиардов дохода. Однако этот спад может оказаться временным. По мере ослабления корпоративных бюджетных ограничений и стремительного роста спроса на генеративный искусственный интеллект требования к инфраструктуре данных, скорее всего, резко возрастут. В сочетании с восстановленной уверенностью после избежания рецессии AWS представляет собой значительный фактор поддержки роста доходов.

В настоящее время акции торгуются на 18% ниже своего пика 2021 года, а мультипликаторы оценки — включая отношение цены к продажам и отношение цены к операционному денежному потоку — значительно ниже докризисных уровней, несмотря на укрепление конкурентных преимуществ компании и диверсификацию доходов.

AbbVie: Фармацевтическая устойчивость с ростом дивидендов

AbbVie представляет стабильность фармацевтического сектора и потенциал дохода. Компания придерживается политики ежегодного увеличения дивидендов с момента отделения от Abbott в 2013 году.

Немедленная проблема связана с Humira, самым продаваемым рецептурным препаратом в мире, который достиг пика продаж в $21 миллиардов долларов в год (36% от общего дохода) в 2022 году. Конкуренция биосимиляров сокращает этот сегмент. Однако у AbbVie есть привлекательные замены в разработке. Skyrizi и Rinvoq, по прогнозам, принесут в совокупности 17,5 миллиарда долларов к 2025 году, а к 2027 году превысят $21 миллиардов. Этот рост, в сочетании с развитием в области эстетики (Botox, Juvederm), онкологии (Imbruvica, Venclexta) и неврологических портфелей, должен более чем компенсировать спад Humira.

Недавняя покупка ImmunoGen привнесла Elahere — коммерчески доступный терапевтический препарат с долгосрочным потенциалом. Эта сделка сочетает немедленный вклад в доходы с многолетним опытом в области исследований и разработок, расширяя возможности роста AbbVie.

С текущей доходностью около 4% и политикой дружелюбных к акционерам дивидендов, AbbVie предлагает как доход, так и рост стоимости. Инвестиции в фармацевтику также обладают защитными характеристиками в условиях неопределенной экономики, поскольку рецептурные лекарства остаются необходимыми независимо от рыночных условий.

Vici Properties: Доходы от недвижимости с опытными активами

Vici Properties действует как один из ведущих в мире инвестиционных трастов недвижимости, специализирующихся на опытных объектах. В портфель входят знаковые площадки Лас-Вегаса — Caesars Palace, The Venetian, The Palazzo, MGM Grand — а также дополнительные объекты в пятнадцати штатах. Недавнее расширение в области гольф-полей и гостиничных комплексов демонстрирует диверсификацию портфеля за пределами азартных игр.

Структура REIT обеспечивает важную защиту от снижения стоимости. В отличие от операторов казино, Vici собирает полную арендную плату независимо от колебаний доходов. Это ярко продемонстрировала ситуация, когда Лас-Вегас фактически закрыли во время пандемии; Vici сохранила полный сбор арендной платы и удивительно повысила дивиденды в этот кризисный период.

Дивиденды увеличиваются ежегодно с момента основания, и компания намерена сохранять этот тренд. Текущие финансовые показатели подтверждают эту цель — примерно 75% скорректированных средств, полученных от операций на акцию ( — метрика, измеряющая устойчивость дивидендов REIT — было необходимо для поддержки недавних квартальных выплат, что оставляет комфортный запас для роста. Текущая доходность составляет 5,3%, значительно превышая уровень инфляции и обеспечивая значительную защиту покупательной способности для акционеров.

Путь вперед

Инвестирование 1500 долларов в качественные акции — это конкретная стратегия сохранения и увеличения богатства в условиях инфляционного давления. Многофункциональный рост доходов Amazon, защитные фармацевтические компании AbbVie с ростом дивидендов и устойчивый доход от недвижимости Vici Properties создают сбалансированный подход к долгосрочному накоплению капитала. Эти активы вознаграждают терпеливых инвесторов как ростом капитала, так и доходом, систематически работая над восстановлением покупательной способности, которую угрожает инфляция.