Почему трейдерам важно понимать рыночное настроение и использовать его для получения прибыли

В мире инвестиций на фондовом рынке, криптовалют и других активов успешные трейдеры обычно обладают одним общим навыком — умением читать настроение рынка, или как его называют Market Sentiment. Эта способность не связана с техническим анализом, а скорее с пониманием психологии толпы инвесторов: боятся ли они, уверены или находятся в состоянии фрустрации.

Что такое Market Sentiment и как его понять

Market Sentiment (настроение рынка) — это выражение общего эмоционального состояния инвесторов и трейдеров в определённый момент времени, что влияет на изменение цен активов. Проще говоря, когда большинство чувствует страх и паника, цены падают, а когда у них есть уверенность, цены растут, потому что они программируют покупку дополнительных активов.

Очевидный пример — движение денег. Например, когда на фондовом рынке возникает “медвежий рынок” (бэрмаркет), инвесторы уходят в “безопасные” активы, такие как золото или облигации, которые сохраняют стоимость. В то время как при “бычьем рынке” (буллмаркет) деньги возвращаются на фондовый рынок и в более рискованные активы, такие как криптовалюты. Точность этих изменений в потоках капитала зависит от того, насколько давно сформировалось настроение рынка.

Четыре инструмента, помогающих читать Market Sentiment

Профессиональные трейдеры не полагаются только на догадки или интуицию. Они используют специальные инструменты для измерения настроения рынка:

1. Индекс VIX — индикатор страха на рынке

VIX называется “Индекс волатильности” или “Индекс страха”, потому что он измеряет ожидания инвесторов относительно волатильности рынка в ближайшие 30 дней. Когда индекс VIX растёт, это означает, что рынок испытывает сильное возбуждение или паническую распродажу, что часто является сигналом о достижении дна рынка. В противоположность этому, низкий VIX говорит о высокой уверенности, что иногда указывает на вершину.

2. Индекс High-Low — показатель широты рынка

Этот показатель сравнивает количество акций, достигших 52-недельных максимумов, с количеством акций, достигших минимумов за тот же период. Если индекс ниже 30, это говорит о том, что инвесторы сосредоточены на продаже акций, и рынок скорее в медвежьем состоянии. Если индекс выше 70, это свидетельствует о сильных покупках и, как правило, связано с бычьим трендом или рынком роста. Трейдеры часто используют этот индекс вместе с основными индексами, такими как S&P 500 или Nasdaq 100.

3. Индекс бычьего процента — показатель ожиданий

Индекс бычьего процента (BPI) подсчитывает количество акций, находящихся в бычьем состоянии по техническим стандартам, и выражает это в процентах. Если BPI выше 80%, это означает, что большинство рынка движется вверх, и настроения сильные. Если BPI ниже 20%, это говорит о снижении уверенности, инвесторы ждут или активно продают.

4. Мониторинг новостей — стимул для Market Sentiment

Иногда настроение рынка формируется под воздействием очевидных факторов, таких как экономические новости или объявления центральных банков. В других случаях оно возникает из слухов и обсуждений в интернете. Например, в 2021 году волна криптовалют привлекла огромное внимание, и некоторые цифровые валюты резко выросли из-за страха упустить возможность (FOMO) (Fear of Missing Out). Когда же появились негативные новости о криптовалютах, настроение быстро изменилось, и рынок рухнул.

Почему Market Sentiment важен для вашей торговли

Понимание настроения рынка не делает вас всезнающим или способным точно предсказать цены на 100%, но помогает:

• Оценить риски: при высоком VIX и низком BPI рынок в состоянии неопределённости и высокой волатильности, даже если VIX сигнализирует о панике.
• Найти точки для получения прибыли: опытные трейдеры покупают в моменты максимального страха и продают при максимальной уверенности, что зачастую противоположные ситуации.
• Избежать ловушек: если вы понимаете, что рынок находится в состоянии FOMO или паники, можно выйти из позиции заранее или избегать поспешных решений.

Однако чтение настроения рынка должно сочетаться с техническим анализом, фундаментальным анализом и управлением рисками. Полагаться только на него не рекомендуется.

Итог: Market Sentiment — навык, который нужно развивать

Market Sentiment — это совокупность чувств, информации и реакций участников рынка, которые можно измерить с помощью VIX, High-Low Index, Bullish Percent Index и отслеживания новостей. Успешные трейдеры умеют читать эти сигналы и используют их для получения преимущества на рынках акций, криптовалют и Forex. Важность понимания настроения рынка заключается в том, что оно отражает не только статистические показатели, но и психологию всех участников, что делает его ценным инструментом для тех, кто хочет быстро адаптироваться к изменениям.