Обмен при торговле: часто игнорируемые издержки и правильный способ их расчета

Для большинства трейдеров понимание спредов и комиссий — это нормально, но существует и другой тип стоимости, который многие игнорируют: Обмен (Комиссии за удержание ночных позиций) Понимание того, как рассчитываются свопы и какое влияние они оказывают на прибыль и убытки Это поможет вам эффективно планировать сделки и избежать неосознанной потери прибыли.

Что такое Swap: Более сложная истина, чем кажется

Обмен — это комиссия за удержание торговой позиции. (Положение) Овернайт, или в финансовых терминах, это называется «Overnight Interest» или «Fee Rollover».

Но происхождение swap не простое. Дифференциал процентных ставок (Дифференциал процентных ставок) между валютами или активами в торговой паре.

Почему рассчитывается swap?

Когда вы торгуете EUR/USD, вы действуете не только по цене. На самом деле, вы «заимствуете». Одна валюта приходит «покупать» другую.

• Если покупать EUR/USD: Вы «покупаете» евро и «занимаете» USD.
• Если продать EUR/USD: Вы «занимаете» евро и «выкупаете» USD обратно.

Центральные банки каждой страны устанавливают свои собственные ставки, например, Федеральная резервная система США. (FED) Для USD и Европейского центрального банка (ЕЦБ) Для евро, когда вы «занимаете» В какой валюте вы должны Выплаты процентовИ когда вы «держите» любую валюту, вы должны:Зарабатывайте проценты Разница между двумя процентными ставками — это своп, который вы заплатите или получите.

Пример расчёта базовой замены

Допустим, процентная ставка по евро составляет 4,0% в год, а по USD — 5,0% в год.

• Купить EUR/USD: Вы получаете проценты в евро. (4.0%) и платить проценты в долларах США. (5.0%) → Дифференциал = 4,0% - 5,0% =-1.0% (Ты говоришь негативно.)
• Продать EUR/USD: Вы платите проценты в евро. (4.0%) и получать проценты в размере USD. (5.0%) → Дифференциал = 5,0% - 4,0% =+1.0% (Ты получаешь)

Почему большинству из нас приходится «платить» за обмены?

Теоретически, цена Похоже, в некоторых случаях стоит взять Swap Plus. Торговые посредники (Брокер) Это тот, кто завязывает этот заимствовающий удар. Они добавляют свою собственную «комиссию за обработку» или «маржу» к фактическому курсу обмена.

Например, хотя теоретически, swap short (Продать) EUR/USD должны быть +1,0%, но после того, как посредник увеличит комиссию, вы можете получить только +0,2% или вообще не получить комиссию. В некоторых случаях и длинные, и короткие позиции могут иметь отрицательные свопы. (Я должен заплатить.) Оба

Вот почему Swap Long (Для заказов на покупку) и Swap Short (Для заказов на продажу) Это никогда не бывает совсем одинаково.

Типы свопов, которые трейдеры должны знать

Swap Plus против Swap Negative

Swap Plus: ТыЗарабатывайте Фонды зачисляются в портфель при удержании позиций в течение ночной смены. Это происходит, когда проценты по приобретённому активу выше заимствованных. (Даже после вычета управленческого сбора.)

Обмен Удаление: ТыПлата Деньги покидают портфель каждую ночь. Это распространённый случай. Это связано с тем, что проценты по покупке ниже заимствованных, либо проценты недостаточны для покрытия расходов на управление.

Длинный и короткий своп

Торговый посредник определяет разные курсы свопа для каждого направления.

• Длинный обмен (Купить, своп): Используется при открытии ордера на покупку.
• Короткий своп (Продажа-своп): Используется при открытии ордера на продажу.

Феномен трёхдневных свопов, который начинающие трейдеры часто пропускают

Именно здесь многие трейдеры шокированы, увидев стоимость свопа на свопе. Свопы обычно списываются один раз в день, но есть один день в неделе, когда свопы начисляются. 3 раза (3x Swap)

Почему? Большинство рынков Forex и CFD закрыты по субботам и воскресеньям, но интерес растёт каждый день, даже в праздничные дни. Посредник должен агрегировать расчёт свопа за субботу и воскресенье в рабочем дне.

В какой день это произошло? Обычно это среда вечером. (с среды Перейдём к четвергу) Это связано с тем, что на рынке Форекс существует цикл расчетов T+2. (2 рабочих дня после торгового дня) Когда у тебя есть заказ со среды С ночи на четверг урегулирование состоится на понедельник, что пропускает один уикенд. Поэтому посредник должен рассчитать общий своп за пятницу, субботу и воскресенье.

Как найти информацию о свопах на торговой платформе

На платформах MT4/MT5

1. Иди на рыночный дежур
2. Кликните правой кнопкой мыши по активу. (Например, EUR/USD.)
3. Выберите спецификацию (Подробности)
4. Ищите линии «Swap Long» и «Swap Short».
5. Числа часто выражаются в точках, которые необходимо вычислять дальше.

На современных платформах

Современные торговые платформы часто отображают данные о свопах в процентах. (%) Это проще понять и способствует вычислениям. Выберите актив и найдите раздел «Плата за ночь».

Формула для точного расчёта стоимости свопов

Метод 1: Расчёт по очкам (MT4/MT5)

Для 1 лота стандартные сделки (100 000 единиц):

Обмен (В виде денег) = (Курс обмена в пунктах) × (Значение 1 очко)

Пример:

• Купить 1 лот EUR/USD
• Обмен длинной позиции = -8,5 очков
• Для EUR/USD, 1 лот, 1 пункт (10 очков) = $10 USD
• Значит, 1 очко = $1 USD
• Вычисление: (-8.5) × ($1) = -8,5 USD за ночь
• Если это среда вечером: (-8.5) × 3 = -25,5 USD

Метод 2: Рассчитывать из процента (%) за ночь

Обмен (В виде денег) = (Общая стоимость позиции) × (Процент ставки свопов)

где общее значение позиции = (Количество лотов) × (Размер контракта) × (Рыночная цена на момент расчёта свопа)

Пример:

• Купить 1 лот EUR/USD (1 лот = 100 000 единиц)
• Текущая цена: 1.0900
• Плата за ночёвку: -0,008% за ночь

Шаг 1: Общая стоимость 1 × 100 000 × 1,0900 = 109,000 USD

Шаг 2: Обмен 109 000 × (-0.008 / 100) = -8,72 USD за ночь

Если это обмен на 3 дня: (-8.72) × 3 = -26,16 USD

Важные моменты для трейдеров

Ключевые моменты, которые стоит осознать: Обмен Вычисляется из Полное значение статуса, а не из залога. (Маржа) Где ты размещаешь

Пример: если вы используете кредитное плечо 1:100 для открытия одной партии EUR/USD, вы можете разместить маржу всего 1 090 USD, но своп рассчитывается от 109 000 USD.

Для удержания ордеров на мягких рынках. (Боковые) Свопы могут быстро снизить вашу прибыль, даже если цена почти не меняется.

Возможности обмена и риски

Риски

Быть съеденным прибылью: Вы можете получить прибыль от разницы в 30 долларов США, но если держать её 3 ночи, то получаете трёхдневный своп в размере -26 долларов США, оставляя прибыль всего в 4 США.

Отрицательное давление свопа: На стабильном рынке своп минус заставляет вас терять медленно каждый день. Многие трейдеры сдаются и закрывают свои позиции, даже если изначальный план мог следовать.

Риск кредитного плеча: Своп рассчитывается из полной стоимости, что даёт маржин-коллу возможность увеличиться, если рынок невыгоден.

Возможности

Carry Trade: Классическая стратегия — «заимствовать». Валюты с низкими процентами (например, JPY) Давайте «купим» валюты с высокими процентами. (например, AUD) Чтобы «получать» Swap Plus каждый день

Пример: купить AUD/JPY, чтобы получить положительный своп. (Но имейте в виду риск падения AUD/JPY.)

Аккаунт без свопа: Некоторые посредники предлагают счета без свопа. (Часто называемый исламским рассказом) Обмена вообще не происходит, независимо от того, как долго держится заказ. Подходит для свинговых или позиционных трейдеров, которым нужно удерживать позиции неделями или месяцами. (Спреды обычно немного шире, чем на биржах.)

Краткое содержание и советы

Влияние свопов на трейдеров зависит от их стиля торговли.

• Скальпинг/Внутридневные трейдеры: Почти никакого эффекта, потому что заказ закрыт до конца дня.
• Свинг-трейдер: Своп должен учитываться, так как позиция удерживается несколько дней.
• Позиционный трейдерВозможно, потребуется выбрать направление с положительным свопом или использовать аккаунт без свопа.

Глубокое понимание свопов и их расчётов поможет вам эффективно планировать сделки и избежать скрытых затрат, которые могут снизить вашу прибыль.