Эта рыночная ситуация действительно является учебником по информационной асимметрии.

В пятницу поздно ночью кто-то начал увеличивать позицию на торговой платформе ведущего прогностического сервиса, при этом котировки колебались около 6%. Начальный капитал составлял 32 000 юаней, а за один день расчетов прибыль составила 400 000, доходность сразу же взлетела до 1242%. Такой темп действительно впечатляет.

С точки зрения объема торгов, с 10 утра по восточному времени торговля явно набирала обороты, а около 4:20 утра она достигла дневного пика. Логика за этим — арбитраж на разнице цен между двумя основными прогнозными рынками.

На Kalshi цена всё ещё держится около 13 центов, а на Polymarket уже установили совершенно другую оценку вероятности того же события. Такое расхождение похоже на стандартный арбитражный сценарий при плохой информационной циркуляции — тот, кто владеет информацией, может извлечь выгоду, торгуя между биржами.

Честно говоря, это — реальное отражение текущего рынка. Крупные деньги, институты и ранние участники всегда могут быстрее захватывать информацию, чем обычные розничные трейдеры, и постоянно прыгать между платформами, чтобы поймать разницу. Даже при высокой прозрачности прогнозных рынков информационная асимметрия всё равно существует.