Анализ трендов XAU: краткосрочное откат давления с технической стороны

С технической точки зрения XAU вошёл в волатильную фазу после отката с максимума в $4,550. Четырёхчасовой MACD показал перекрестный сигнал смерти, а внутридневной отскок до диапазона $4370-4380 был заблокирован, что свидетельствует о необходимости продолжения отката в краткосрочной перспективе. Однако стоит отметить, что ключевой уровень поддержки в $4,300 на дневном графике не был пробит, а структура средне- и долгосрочной бычьей структуры остаётся неизменной, что придаёт рынку некоторую уверенность в поддержке.

Фундаментальные ограничения и долгосрочные движущие силы

Новости показывают ситуацию долгого и короткого переплетения. В краткосрочной перспективе рост требований CME к марже на фьючерсы на золото и ребалансировка пассивных весов фондов создают давление на продажи. Однако с средне- и долгосрочной перспективы цикл снижения процентных ставок ФРС, постоянные покупки золота центральными банками мира и геополитический спрос на безопасные гавани очень сильны.

Торговые инструменты и предупреждение о рисках

Фьючерсы на золото COMEX, лондонский золотой спот, золотые ETF (такие как GLD) и вечные контракты на некоторых платформах предоставляют торговые каналы для XAU с достаточной ликвидностью. Однако кредитное плечо в вечных контрактах варьируется от 1x до 100x, и чем выше кредитное плечо, тем сложнее контролировать риск, и участникам нужно делать всё возможное.