#AI基础设施投资 Полуматсу Накатсу действительно попала в точку в этом анализе. Беспокойство по поводу пузыря AI уже полностью заложено в цену, ожидания повышения ставок в Японии тоже почти учтены, а также ФРС начала расширять баланс и улучшение ликвидности — сейчас рискованные активы действительно стоит покупать. Хотя данные по Non-Farm Payrolls не очень хорошие, они и не такие уж плохие, наоборот, создают больше пространства для снижения ставок.

Ключевое — это улучшение ликвидности, это действительно положительный фактор. Те пессимистические ожидания вроде "AI скоро закончится" или "повышение ставок продолжится" почти исчерпаны, сейчас, наоборот, может быть окно для входа. Конечно, не стоит воспринимать это как какую-то окончательную возможность, в будущем снова могут появиться опасения по поводу пузыря AI, но каждое снижение цены может стать новой точкой входа. Пусть это происходит циклически, пока однажды рынок действительно не сойдет с ума и не скажет "на этот раз всё по-другому".

Сейчас вход в биткоин и такие рискованные активы, как S&P, выглядит достаточно выгодным, при среднем сроке 1-2 месяца можно ожидать неплохих результатов.