Цена Bitcoin торгуется в боковике перед истечением опционов на сумму $1.85 млрд

Цена Bitcoin колеблется в узком диапазоне, поскольку трейдеры остаются осторожными перед крупным истечением опционов, при этом как спотовые, так и деривативные данные указывают на отсутствие ясной направленной ставки.

Резюме

• Bitcoin удерживается в диапазоне $87 000–$89 000, поскольку опционы на сумму $1,85 миллиарда приближаются к истечению.
• Объем деривативов снизился на 39%, в то время как открытый интерес остался стабильным, что указывает на нерешительность, а не на агрессивные ставки.
• Технический анализ показывает сжатие около уровня поддержки, и после истечения, вероятно, произойдет более значительное движение.

На момент публикации Bitcoin торгуется по цене $88 326, что на 0,6% выше за последние 24 часа. За последнюю неделю цена колебалась между $86 979 и $90 064, и ни покупатели, ни продавцы не смогли взять контроль. В долгосрочной перспективе Bitcoin завершил год на 6,7% ниже и остается примерно на 30% ниже своего октябрьского пика в $126 080.

Активность на рынке замедлилась. Объем спотовой торговли за последние 24 часа снизился до $21 миллиарда, что на более чем 40% меньше по сравнению с предыдущим днем. Данные по деривативам показывают аналогичную картину

Объем торгов фьючерсами снизился на 39% до $32 миллиарда, в то время как открытый интерес вырос на 0,6% до $55 миллиарда. Такая ситуация говорит о том, что многие трейдеры занимают позиции, не открывая новые, что является обычной ситуацией перед крупным истечением.

Истечение опционов оказывает давление на краткосрочную уверенность

Опционы на Bitcoin (BTC) с номинальной стоимостью $1,85 миллиарда истекают в 8:00 по UTC 2 января, согласно данным Deribit. Коэффициент пут-колл составляет 0,48, а уровень максимальной боли находится около $88 000. Опционы на Ethereum (ETH) стоимостью $390 миллион также истекают, с уровнем максимальной боли в $2 950.

С опционами трейдеры могут оставить за собой право, не будучи вынужденными, купить или продать Bitcoin по определенной цене до указанной даты. Колл-опционы приносят прибыль при росте цен, а пут-опционы — при падении. По мере приближения к дате истечения многие трейдеры корректируют или закрывают свои позиции, что может повлиять на цены в краткосрочной перспективе.

На данный момент данные указывают на несколько оптимистичный прогноз, но этого недостаточно, чтобы вывести Bitcoin значительно выше отметки $88 000. Цена продолжает колебаться около важных уровней страйка, открытый интерес остается стабильным, а торговая активность снижается.

Такой сценарий обычно приводит к колебаниям и боковой динамике до истечения опционов. После этого рынок может ослабнуть, поскольку позиции будут закрыты.

Данные on-chain указывают на переход в позднюю фазу цикла

Анализ от 2 января от участника CryptoQuant Yonsei_dent добавляет осторожности. Доля Bitcoin в прибыли, которая отслеживает, какая часть циркулирующего предложения находится в прибыли, в настоящее время составляет 68,85%. В результате рынок находится между явными бычьими и медвежьими фазами.

В предыдущих циклах показатели ниже 55% указывали на глубокие медвежьи периоды, а показатели выше 80% обычно соответствовали сильным бычьим ралли. В октябре Bitcoin опустился ниже 80% и с тех пор движется вниз. Такой медленный спад, а не резкое падение, часто появляется в конце цикла

Важно, как долго этот показатель остается около текущих уровней. Возврат выше 75–80% укрепит аргумент в пользу нового роста, тогда как длительная задержка около 70% исторически увеличивает риск более широкого спада

Технический анализ цены Bitcoin

Структура Bitcoin по-прежнему боковая или медвежья. Общий тренд показывает более низкие максимумы и более низкие минимумы, хотя недавние ценовые движения сместились в сторону узкой консолидации, а не резкого продолжения снизу.

Дневной график Bitcoin. Credit: crypto.news Сужение полосы Боллинджера — признак снижения волатильности. Цена удерживается в нижней половине полос и все еще находится под давлением, близко к средней линии. Такая ситуация обычно предшествует большему движению, но не указывает, в какую сторону оно произойдет.

Индекс относительной силы находится около 48, что близко к нейтральному уровню. Моментум стабилизировался после перепроданности, но покупатели еще не проявили силу.

Поддержка сформирована в диапазоне $86 000–$87 500, где цена несколько раз отскакивала. Сопротивление расположено между $89 500 и $91 000. Твердый дневной закрытие выше этой зоны укажет на восстановление. Потеря поддержки вернет фокус на нисходящую тенденцию.