Риск никогда не в самом рынке, а в том, как вы распределяете позицию.

В 2 часа ночи телефон постоянно вибрировал. Друг из Цзянси, занимающийся торговлей, отправил более десяти голосовых сообщений, голос явно был взволнован: "Брат, я полностью открыл позицию на 10-кратном кредитном плече на 1万U, упала всего на 3%, и всё исчезло, как такое возможно?" Открыв торговую историю, увидел, что 9500U были сразу вложены, стоп-лоссы вообще не были установлены.

Это очень часто встречается в криптомире. Каждые несколько дней можно услышать подобные истории, и каждый раз сердце замирает. Идея режима полной позиции — дать трейдерам больше гибкости, но большинство неправильно понимает — думают, что "полная позиция — значит выдержать большие колебания", в результате это становится самым быстрым путём к обнулению.

**Вес позиции — это настоящий убийца**

Это не единичный случай. Используя 95% капитала для открытия позиции с 10-кратным кредитным плечом, при обратном движении рынка на 3% счёт сразу очищается.

Для сравнения возьмём счёт на 1000U:
- 900U с 10-кратным плечом, обратное движение на 5% → ликвидация
- 100U с 10-кратным плечом, обратное движение на 50% → только тогда произойдёт ликвидация

В чём разница? Ключ к ликвидации вовсе не в размере плеча, а в том, какая доля вашего капитала занимает позиция. В режиме полной позиции, хотя все средства используют один залог, кажется, что запас прочности больше, но как только вы делаете слишком большую ставку, рынок может легко выбросить вас за пределы.

Более того, полное использование позиции полностью блокирует вашу гибкость. Когда рынок падает, у вас нет снаряжения для добавления позиций и снижения стоимости; когда появляется хороший шанс, приходится только смотреть. Это как в бою — бросить все войска на передовую, а тыл оставить без защиты, и вероятность окружения — очень высокая.