Кэш-купа Berkshire Hathaway на $382 миллиардов долларов вызывает спекуляции в крипто-сообществе в связи с уходом Баффета

Источник: CryptoNewsNet Оригинальный заголовок: $382 Миллиардный запас наличных Berkshire Hathaway вызывает спекуляции по криптовалютам на фоне ухода Баффета Оригинальная ссылка: Berkshire Hathaway Уоррена Баффета входит в неизведанные воды. В то время как легендарный «Оракул Омахи» уходит на пенсию в возрасте 95 лет, конгломерат теперь держит рекордные $382 миллиардов наличных. Согласно Barchart, этого достаточно, чтобы приобрести почти 480 компаний из индекса S&P 500.

Массовое накопление наличных, в сочетании с 12 последовательными кварталами чистых продаж акций, вызывает спекуляции о том, что Berkshire готовится к спаду на рынке. Возникают вопросы о том, может ли новое руководство сигнализировать о готовности к цифровым активам.

Наличное богатство Berkshire Hathaway достигло рекордного уровня на фоне ухода Уоррена Баффета

Отставка Баффета 31 декабря ознаменует конец 60-летнего правления, в ходе которого Berkshire превратилась из struggling textile компании в финансового гиганта.

Сегодня компания контролирует около 200 дочерних предприятий, включая BNSF, GEICO и Berkshire Hathaway Energy. Также она держит доли в Apple ($65 миллиардов), Coca-Cola ($28 миллиардов), Bank of America ($32 миллиардов) и American Express ($58 миллиардов).

Ее страховые подразделения, National Indemnity и GEICO, стабильно приносят премии, которые питают инвестиции как в акции, так и в приобретения. Это обеспечивает конгломерат мощным денежным движком.

Главный вопрос сейчас: что сделает Грег Эйбл, вице-председатель Berkshire по нефинансовым операциям, с этим беспрецедентным ликвидным ресурсом?

Эйбл, который вырос в энергетическом бизнесе Berkshire, а не за счет выбора акций, занимает пост в момент, когда процентные ставки снижаются, а альтернативная стоимость простаивающих наличных увеличивается.

Аналитики предполагают, что, хотя он может придерживаться традиционной стратегии Баффета по инвестированию в стоимость, огромный запас наличных позволяет Berkshire приобретать компании по дисконтированным оценкам, если рынки рухнут.

Крипто-экспозиция через Nu Holdings

Криптоинвесторы внимательно следят за ситуацией. Баффет давно отвергает Биткойн, называя его «крысинным ядом в квадрате», и Berkshire не делала прямых инвестиций в криптовалюты.

Тем не менее, его доля в Nu Holdings, бразильском цифровом банке с криптовалютными операциями, намекает на возможность косвенного участия под руководством Эйбла.

Nu Holdings стал ярким примером в портфеле Berkshire Hathaway. С момента начальных $500 миллионов инвестиций в 2021 году, за которыми последовали дополнительные $250 миллионов, стоимость компании взлетела, а цены акций выросли более чем на 50% только в 2025 году.

Этот результат следует за впечатляющим ростом в 2023 и 2024 годах, когда стоимость акций увеличилась почти на 100% в 2023 году и почти на 50% в 2024 году.

Рекордный запас наличных Berkshire в $382 миллиардов сигнализирует о осторожности и возможностях для крипторынков

В то время как Баффет был известен своей негативной позицией по криптовалютам, Грег Эйбл не высказывал сильных мнений по этому активу. Тем не менее, вероятно, он продолжит наследие Баффета, сосредоточившись на реальных, генерирующих наличность бизнесах. Поворот в сторону криптовалют потребовал бы ясного сигнала от нового CEO, которого пока не видно.

Текущая стратегия Berkshire также сигнализирует о осторожности для рынков. За последние три года компания продала примерно $184 миллиардов акций, что делает ее одним из крупнейших чистых продавцов в мире.

В сочетании с $382 миллиардами наличных и краткосрочными казначейскими облигациями, этот «сухой порох» позволяет Berkshire пережить крах или воспользоваться возможностями для покупки по выгодной цене.

Институциональное накопление наличных часто предшествует периодам снижения риска, создавая потенциальные точки входа для спекулятивных инвесторов. В крипто-среде это создает параллели, поскольку крупные игроки накапливают ликвидность перед волатильностью рынка.

История Berkshire подчеркивает более широкий урок: даже самые дисциплинированные инвесторы в стоимость накапливают наличные в ожидании турбулентности на рынке.

Исторически Berkshire уступала S&P 500 всего 20 раз с 1965 года. Однако ее общие доходы значительно превосходят показатели широкого рынка, с среднегодовой доходностью 19,9% против 10,4% у S&P, что доказывает, что терпение и ликвидность окупаются в долгосрочной перспективе.

По мере ухода Баффета остается вопрос, сможет ли Эйбл осторожно исследовать цифровые активы, придерживаясь принципов стоимости. Если да, то крипторынок может получить мощного институционального союзника.